Een gemengd fonds voor een periodiek inkomen

Bij lage intrestvoeten wordt het erg moeilijk om met cash of obligaties nog een inkomen te verwerven. Via specifieke gemengde fondsen kan het wel. Bijvoorbeeld het Global Income Fund van J.P. Morgan, dat sterk gediversifieerd is en belegt in activa met hogere opbrengsten. Zo streven de beheerders naar de onder beleggers gegeerde combinatie van veiligheid en inkomen. Nicolas Deblauwe, Managing Director Benelux, licht het fonds toe.

In de VS is JPMorgan Chase & Co. actief in retailbanking, corporate banking, private banking, assetmanagement enzovoort. In Europa doet het bedrijf vooral aan assetmanagement, bijvoorbeeld voor pensioenfondsen, en ontwikkelt en beheert het een reeks fondsen. Die worden verdeeld via bancaire distributiepartners, zoals Deutsche Bank.

Gemengde fondsen in trek

Fondsen, ook gemengde, bestaan al langer dan vandaag. Vanwaar die huidige toegenomen belangstelling, in België en in de rest van Europa? Nicolas Deblauwe: “Na de beurscorrecties in 2000, 2008 en 2011 durven nogal wat beleggers niet langer zelf activa te selecteren. Ze vragen zich af hoe ze nog op het juiste moment kunnen instappen en of ze de rally intussen misschien gemist hebben. De beslissingen laten ze liever over aan fondsbeheerders. Bij voorkeur van actief beheerde gemengde fondsen. Omdat die per definitie het risico spreiden en erover waken dat de return niet te negatief wordt bij een neerwaartse trend.”

Beleggen voor een inkomen

Het Global Income Fund van J.P. Morgan Asset Management biedt de voordelen van een gemengd fonds en voegt er nog een belangrijk aspect aan toe: het genereert voor de belegger een periodiek inkomen. Nicolas Deblauwe: “Vroeger rekenden beleggers daarvoor op bedrijfsobligaties of op een spaarrekening, maar die kunnen dat zoals bekend niet meer waarmaken.”

“Ons Global Income Fund is daarvoor als distributiefonds een alternatief. Het omvat beleggingen gediversifieerd over 1.500 activa met hogere opbrengsten: high yield-obligaties, schuldpapier uit groeimarkten, hogedividendaandelen… En het keert kwartaaldividenden uit. Tot nu toe bedroegen die waarden tussen 4,5 en 5%. Een inkomen verwerven uit een belegging helpt als buffer om periodes van hoge beursvolatiliteit uit te zitten. En het is in elk geval rendabeler dan periodiek aan je spaargeld te knabbelen. Dat laatste is geen goed idee, want je kapitaal moet je zo lang mogelijk onaangeroerd laten. We worden met z’n allen ook ouder.”

Grote dynamiek in activa

Dankzij de aanzienlijke spreiding van de activa zitten de beleggers ook goed als sommige activa het eens wat slechter zouden doen. Nicolas Deblauwe: “De flexibele toewijzing van de activa maakt het mogelijk om actief te bewegen tussen beleggingscategorieën, sectoren en markten. Fondsen die beleggen in slechts één categorie activa kunnen maar weinig beginnen als die categorie in rendement daalt. Daarom spreidt het Global Income Fund de risico’s over meerdere beleggingscategorieën.”

Wereldwijd netwerk

Aan het strategische roer van het Global Income Fund staan fondsbeheerders zoals Michael Schoenhaut en Talib Sheikh. Samen met een team van deskundigen zijn ze voortdurend in de weer om dankzij een flexibele aanpak de beleggers aantrekkelijke inkomsten te bezorgen in elk marktklimaat. Deblauwe: “De omvang en het netwerk van J.P. Morgan Asset Management in de VS, Europa en Azië zijn belangrijke voordelen. Want dat leidt tot volop contact en uitwisselingen van ideeën tussen onze internationale specialisten. Het maakt beleggingscategorieën toegankelijk die voor de meeste beleggers moeilijk of niet bereikbaar zijn.”