Banken lopen hetzelfde risico als Griekenland, wees uitermate voorzichtig

Short-posities op bankaandelen zijn in de huidige omstandigheden zeker het overwegen waard. Larry McDonald, senior director bij Newedge, stelt vast dat de CDS voor de grootbanken in de afgelopen weken duidelijk flink duurder zijn geworden en dat is een veeg teken.

Hetzelfde zagen we in 2011, toen de Europese schuldencrisis naar haar climax toegroeide, en voordien in 2007 voor het uitbreken van de grote financiële crisis. Blijkbaar verwachten een aantal spelers op de markt dat er iets zal mislopen ergens in Europa.

Credit default swap spreads hebben volgens McDonald een voorspellend karakter en dus zou er een haar in de boter kunnen zitten in de bankensector. Hij kijkt daarbij naar een land als Portugal, dat geen enkele ruimte meer heeft voor het maken van fouten.