Frédéric de Mévius, een telg van de adellijke Belgische AB InBev-aandeelhouders, is al decennia gefascineerd door de financiële begeleiding van bedrijven. Hij zet zijn schouders onder PlanetFirst Partners. Het Britse fonds investeert in duurzame bedrijven rond gezondheidszorg en milieu.
Bijna een kwarteeuw was Frédéric de Mévius (62) actief bij Verlinvest, een diversificatieholding – naast de brouwerij – van hem en de familie De Spoelberch, nog een AB InBev-aandeelhouder. In 2019 verliet De Mévius Verlinvest en verkocht hij zijn belang van bijna een tiende aan de familie De Spoelberch. Vandaag komt hij met PlanetFirst Partners op de proppen. Dat fonds wil investeren in Europese bedrijven met een focus op gezondheid en het milieu. De Mévius startte het fonds samen met Alexander de Wit (51), een voormalig lid van het directiecomité bij Verlinvest. Het gesprek gebeurt digitaal, ook al omdat De Mévius vast zit in Londen, waar hij sinds 2012 woont.
Ons referentiekader is de Green Deal van de Europese Commissie. Volgen onze bedrijven die doelstellingen?
ALEXANDER DE WIT. “PlanetFirst Partners financiert en steunt Europese ondernemers die al een bepaalde schaalgrootte hebben bereikt, geen starters. Die bedrijven zoeken groeifinanciering. Wij geven die, samen met operationele ondersteuning. We werken heel nauw samen met het management bij de zoektocht naar nieuwe markten, de optimalisering van de organisatie en de verfijning van de strategie. We zien heel veel potentieel in Europa, dat een leidende rol wil spelen in gezondheid en milieu. Ons referentiekader is de Green Deal van de Europese Commissie. Volgen onze bedrijven die doelstellingen?”
Over hoeveel middelen beschikt het fonds?
DE WIT. “We starten met 170 miljoen euro. We hebben bijkomende financiering van 70 miljoen euro voor de volgende ronde. De doelstelling is 350 miljoen euro eind dit jaar. Frédéric en ik zijn de investeerders, plus families en institutionele partijen. Een belangrijke familie is Adrien Invest (zie kader: Wat doet Adrien Invest? nvdr). Zij levert 30 procent van het maatschappelijk kapitaal. Daarnaast zijn er nog Belgische en internationale families.”
Er is veel geld in de markt. De beste bedrijven kiezen zelf hun investeerders
FRÉDÉRIC DE MÉVIUS. “We investeren tussen 10 en 30 miljoen euro per bedrijf, met een maximum van 50 miljoen euro. We nemen altijd een minderheidsbelang. We plannen één, maximaal twee nieuwe investeringen per jaar. We zijn ook het enige fonds rond gezondheid en milieu in Europa voor technologische groeibedrijven. Er zijn heel wat fondsen die in starters investeren, maar minder in groeibedrijven.”
Uw eerste investering is het Britse Polymateria, een specialist in milieuvriendelijke verpakkingen.
DE WIT. “Polymateria heeft internationaal potentieel. Het is een groeibedrijf met een unieke technologie. Het verwerkt plastic op een milieuvriendelijke manier. Het plastic is biologisch afbreekbaar.”
DE MÉVIUS. “We hebben een belang van 15 procent. We zijn er vroeger ingestapt dan we normaal zouden doen. Polymateria zat nog niet volop in de groeifase. Het zal dit jaar wellicht 20 miljoen pond omzet halen. Maar het bedrijf levert de perfecte kruising tussen een vernieuwende technologie, consumentengoederen en milieuvriendelijke oplossingen. We zijn ervan overtuigd dat de druk steeds meer van de consumenten zal komen. Die willen gezonde producten in een milieuvriendelijke verpakking.”
Hoeveel omzet moet een bedrijf halen waarin u investeert?
DE WIT. “25 miljoen euro is het minimum. Lager gaan we niet, want dan is het te vroeg voor een internationale expansie. Onze bedrijven zijn nog niet noodzakelijk winstgevend. Ze zitten vaak in een investeringsfase. Maar hun omzet toont dat de markt hun producten en technologie vraagt.”
Vanwege de toenemende vraag naar gezonde en milieuvriendelijke producten?
DE MÉVIUS. “We zijn er rotsvast van overtuigd dat onze bedrijven een hoger rendement zullen opleveren voor investeerders. Tegelijk is het heel belangrijk voor de volgende generaties dat we iets voor het milieu doen. We ontwikkelden daarom een zesmaandelijks rapporteringssysteem, naast de puur financiële rapportering. We meten bijvoorbeeld de CO2-uitstoot, de waterbesparing en het afvalbeheer. We hebben een volledig model met parameters. Als we de bedrijven vóór de overname financieel doorlichten, staan die parameters voorop.”
DE WIT. “Bij Polymateria meten we bijvoorbeeld met welk volume we plastic de volgende jaren zullen kunnen verminderen.”
Wanneer verkoopt u de bedrijven?
DE WIT. “Daar plakken we geen termijn op. Zolang wij vinden dat wij de juiste partner zijn, blijven we het bedrijf steunen. Wij kunnen een langetermijnstrategie aanbieden, en dat wordt ten zeerste gewaardeerd door de bedrijven waarmee wij praten. Er is veel geld in de markt. De beste bedrijven kiezen zelf hun investeerders. Wij werken met een netwerk van adviseurs: ondernemers, politici vertrouwd met milieu- en gezondheidswetgeving, mensen die consumententrends volgen. De voormalige premier Guy Verhofstadt zit in onze adviesraad.”
De overnameprijzen zijn vandaag hoog, ook door de lage rente.
DE MÉVIUS. “Ja, maar veel fondsen investeren in infrastructuur en energieprojecten, zoals windmolens. Dat doen wij niet.”
En toch is er veel concurrentie?
DE WIT. “Zeker. Maar er zijn minder groeifondsen dan startersfondsen. Uiteraard zijn veel bedrijven vandaag duur. Maar wij leveren toegevoegde waarde. Wij kunnen het bedrijf sneller helpen groeien in Noord-Amerika of China. Dat geeft een extra dimensie. Wij zijn geen passieve investeerder. Als wij helpen bij de internationalisering in Noord-Amerika, krijgt ons bedrijf uiteindelijk ook duurdere waarderingen, zoals die in Noord-Amerika worden gehanteerd. Amerikaanse investeerders zullen naar ons bedrijf kijken.”
Geef eens voorbeelden van bedrijven die actief zijn in gezondheid?
DE WIT. “We praten met een bedrijf dat digitale gezondheidsoplossingen aanbiedt. Dat gaat niet enkel om het juiste dieet, of hoe je het best beweegt. Bedrijven kunnen er stressmanagement mee meten. Dat leidt tot tevredener werknemers, die minder vaak ziek zijn.”
DE MÉVIUS. “Nog een bedrijf op onze radar is een specialist in peptiden. Het bedrijf werkt met voedingsmultinationals zoals Danone, Mars en Nestlé. Zij krijgen een mix van peptiden, die de spijsvertering verbetert en de weerstand verhoogt. Het bedrijf haalt al circa 20 miljoen euro omzet. Het zoekt dringend groeikapitaal.”
Heeft de ervaring bij Verlinvest geholpen voor dit fonds?
DE MÉVIUS. “Zeker als investeerder voor de lange termijn. Maar de thema’s maatschappelijke impact en milieu zijn nieuw. Ik ben vertrokken bij Verlinvest omdat die thema’s daar niet de kernfocus zijn. Ik wilde bovendien meer families verzamelen in ons fonds, uit diverse landen en met een diverse achtergrond. Bovendien willen wij heel operationeel bezig zijn met onze investeringen, nog meer dan bij Verlinvest.”
Is de familie De Spoelberch, die Verlinvest in handen heeft, medeaandeelhouder?
DE MÉVIUS. “PlanetFirst heeft telgen uit alle drie de grote Belgische familiale AB InBev-takken als aandeelhouder.”
Wat doet Adrien Invest?
Adrien Invest is een diversificatieholding van de Belgische adellijke aandeelhouders achter AB InBev. Die aandeelhouders structureerden hun aandelen via drie centrale takken. De aandeelhouders achter Adrien Invest behoren tot de tak met de naam Sébastien. Dat zijn diverse adellijke families zoals Cornet de Ways-Ruart, De Pret Roose de Calesberg, De Hemptinne, De Mévius en een aantal telgen van De Spoelberch. Frédéric de Mévius was in het verleden bestuurder bij de wereldbrouwer. Vandaag is de vijfdegeneratietelg graaf Paul Cornet de Ways-Ruart (53) bestuurder.
Adrien Invest is een relatief kleine holding, met eind 2019 een balanstotaal van 1,65 miljoen euro. De holding is onder meer de aandeelhouder van Sparflex, een Franse beursgenoteerde producent van verpakkingsmateriaal voor wijn- en champagneflessen. In het verleden investeerde Adrien in de koffieproducent Douwe Egberts en de producent van ganzenlever Upignac.
Fout opgemerkt of meer nieuws? Meld het hier