De Belgische voedingsgroep Vandemoortele haalt 100 miljoen euro mezzaninefinanciering op. Het geld wordt verstrekt door de alternatieve vermogensbeheerder Tikehau Capital, het Belgian Resilience Fund, de Vlaamse investeringsmaatschappij PMV en het Welvaartfonds.
Mezzaninefinanciering is een vorm van een achtergestelde lening die tussen een traditioneel bankkrediet en het pure eigen vermogen staat. Het bedrag dat Vandemoortele op die manier ophaalt moet het bedrijf toelaten zijn kapitaalstructuur te diversifiëren en verder te investeren in expansie en strategische overnames.
Vandemoortele deed het voorbije anderhalf jaar een resem overnames. Zo kocht de groep in Italië de bedrijven Dolciaria Acquaviva en Lizzi, en de Europese margarineactiviteiten van de Amerikaanse groep Bunge. De grootste acquisitie was die van het Franse Délifrance, een van de leidinggevende producenten van diepgevroren bakkerijproducten in Europa. Met die transactie zou een bedrag van 700 miljoen euro gemoeid zijn. Om de overnames te financieren sloot Vandemoortele een kredietlijn van naar schatting anderhalf miljard euro af bij een syndicaat van banken.
Sluitstuk van financiering talrijke overnames
Als sluitstuk van dat financieringsplan en om de groeiplannen van Vandemoortele verder te ondersteunen, is er nu ook een aanvullende mezzaninefinanciering ten belope van 100 miljoen euro. Daartoe slaan Tikehau Capital, het Belgian Resilience Fund (beheerd door Tikehau Capital), PMV en het Welvaartsfonds (een initiatief van de Vlaamse overheid) de handen in elkaar. Van de 100 miljoen euro nemen Tikehau Capital en het Belgian Resilience Fund elk 30 miljoen euro voor hun rekening. Het Welvaartsfonds en PMV dragen elk 20 miljoen euro bij.
Dit financieringspakket biedt Vandemoortele niet alleen de ruimte om de kapitaalstructuur te diversifiëren, maar geeft de onderneming ook de nodige slagkracht om haar groeistrategie verder te realiseren. Daarbij ligt de focus zowel op verdere fusies en overnames in de consoliderende bakkerijmarkt als op investeringen in de uitbreiding van de productiecapaciteit.
Ambitie om internationaal door te groeien
Vandemoortele produceert bakkerijproducten, margarines en spreads, en focust ook steeds sterker op plantaardige voeding. Het bedrijf realiseerde in 2024 een omzet van 1,984 miljard euro en een bedrijfswinst van 256 miljoen euro. De overnames van het afgelopen anderhalf jaar waren goed voor een bijkomende omzet van 1,7 miljard euro. Vandemoortele heeft de ambitie om internationaal verder door te groeien. Het bedrijf is nu al een leidende speler op de Belgische en Europese voedingsmarkt.
Lees ook: