Bolero start met periodiek beleggen: is dat beter dan all-in gaan?

Ilse De Witte Redacteur bij Trends

Redacteur bij Trends 09:00 Bijgewerkt op: 10:00

De onlinebroker Bolero biedt sinds 27 oktober periodiek beleggen in een selectie van exchange traded funds of ETF’s aan. Wat is het? En hoe werkt het?

Wanneer u elke maand een stukje van uw loon opzij zet en investeert in aandelen of (beursgenoteerde) beleggingsfondsen, dan doet u aan periodiek beleggen. Wanneer u een grote som geld erft of cadeau krijgt, vraagt u zich misschien of u alles in één keer moet investeren of beter druppelsgewijs de investeringen spreidt in de tijd.

1 Vanaf welk bedrag kan periodiek beleggen?

“Er is momenteel geen minimumbedrag om een periodiek order in te leggen. Het bedrag moet wel hoog genoeg zijn om minimaal één stuk van de gewenste ETF aan te kopen”, legt een woordvoerder van Bolero uit. De klanten kiezen zelf het aantal stuks dat ze willen kopen en de frequentie: maandelijks, om de twee maanden, per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks.

Bolero is niet de enige broker die periodiek beleggen in ETF’s heeft geautomatiseerd. De Duitse onlinebroker Trade Republic promoot al langer periodiek beleggen in ETF’s via spaarplannen. Ook banken zetten in op periodiek beleggen, in het kader van fiscaal pensioensparen of in het kader van beleggingsplannen.

2 Welke ETF’s komen in aanmerking?

“We bieden periodieke orders aan voor de Bolero ETF Playlist. Dat is de lijst met de meest verhandelde en dus meest relevante ETF’s op het platform. Voor die ETF’s biedt Bolero een scherper tarief aan, wat ze aantrekkelijker maakt voor periodieke orders waarvan het belegde bedrag ook wat lager kan zijn.” Beleggers betalen 2,5 euro voor orders tot 250 euro, en 5 euro voor orders tussen 250 en 1.000 euro. De selectie kan van tijd tot tijd door Bolero worden aangepast, maar blijft relatief stabiel. Dit jaar zijn er nog geen toevoegingen of verwijderingen gebeurd.

3 Waarom biedt Bolero periodieke orders aan?

“We antwoorden op een vraag van onze klanten en van de markt. Zo’n 2.000 klanten gaven handmatig periodieke orders in. We zorgen ervoor dat ze dat nu makkelijker automatisch kunnen doen. Bestaande Bolero-klanten hebben al enkele honderden periodieke orders geregistreerd. Aangezien er nog geen brede vermarkting gebeurd is, is dat een succes te noemen.”

4 Brengt druppelsgewijs investeren meer op dan all-in gaan?

De praktijk toont dat het doorgaans meer opbrengt om alles ineens te investeren dan mondjesmaat te beleggen. Maar beleggers kunnen pech hebben en all-in gaan op een hoogtepunt, waarna ze veel jaren op verlies staan. Met periodieke orders kopen beleggers zowel op het laagtepunt als op het hoogtepunt van de beurzen en spreiden ze het risico van hun investeringen.

Wat leert de geschiedenis over periodiek beleggen? Een recente studie van Morningstar leert dat in de meeste scenario’s lump sum investing, of all-in gaan, meer rendement oplevert dan een strategie van dollar cost averaging. Het voordeel van die laatste strategie is dat beleggers met één spreekwoordelijke dollar – of een vast maandelijks bedrag – meer aandelen kopen, tegen een lagere prijs, in een dip en minder aandelen, tegen een hoge prijs, in een hausse. Beleggers verkleinen daardoor het risico dat ze te veel betalen voor hun aandelen.