Chainlink geldt als een robuuste technologie die al jaren meedraait en inmiddels ook wordt getest door grote financiële instellingen. Toch is het ‘blockchainorakel’ vooral bekend bij doorgewinterde cryptobeleggers.
De Amerikaanse beurswaakhond SEC buigt zich de komende maanden over verschillende aanvragen voor crypto-ETF’s. Daaronder bevindt zich ook een Chainlink-ETF, van de vermogensbeheerder Grayscale, die de spotprijs van de munt LINK volgt.
Bij goedkeuring krijgen Amerikaanse beleggers een eenvoudige manier om in een beloftevol cryptoproject te stappen, zonder zelf de munt te hoeven kopen en beheren. Maar waarom precies wordt Chainlink gezien als dé brug tussen de blockchain en de buitenwereld, en staat het token desondanks maar op de twaalfde plaats in de ranglijst van grootste cryptomunten?
Betrouwbare informatie
Een blockchain is in essentie een digitaal kasboek dat niet kan worden vervalst. Dat maakt de bitcoin aantrekkelijk als “digitaal goud”: iedereen kan zien hoeveel er in omloop is en dat transacties echt zijn.
Maar stel dat je een verzekeringscontract wilt automatiseren. Je wilt dat een reiziger automatisch een vergoeding krijgt als een vlucht meer dan drie uur vertraging heeft. De blockchain kan dat zelf niet meten: die beschikt niet over vluchtgegevens. Blockchains hebben dus betrouwbare informatie van buitenaf nodig.
Dat probleem wordt opgelost door Chainlink, een netwerk dat externe gegevens – van vluchtinformatie en weersvoorspellingen tot beurskoersen – veilig doorstuurt naar smart contracts. Dat zijn programma’s op de blockchain die automatisch worden uitgevoerd: ‘Als dit gebeurt, dan volgt dat.’
Swift
Wat begon als obscure technologie die blockchains voorzag van betrouwbare koersgegevens en willekeurige getallen voor financiële diensten zonder banken en cryptogames, krijgt intussen ook een rol in de traditionele financiële sector. Zo experimenteert Swift, het berichtenplatform van ruim 11.500 banken wereldwijd, met Chainlink-technologie. Niet om de banksystemen te vervangen, maar om te fungeren als schakel tussen de bestaande financiële infrastructuur en de blockchainwereld.
“Chainlink vormt de brug tussen het traditionele financiële systeem en crypto – en omgekeerd”, zegt cryptokenner Tim Broekmans, de oprichter van het analyseplatform Trade Premium en hoofdanalist bij MarketVision Capital. “Het unieke is dat het die rol als enige op grote schaal invult. Dat geeft het een duidelijke unique selling proposition, zoals Ethereum dat destijds had met de slimme contracten.”
Volgens Broekmans kreeg die rol recent nog een belangrijke bevestiging: “Het Amerikaanse ministerie van Handel heeft aangekondigd dat het officiële data van het Bureau of Economic Analysis – denk aan cijfers over het bruto binnenlands product (bbp) en de inflatie – via Chainlink naar blockchains zoals Ethereum en Solana zal brengen. Dat opent de deur naar geautomatiseerde handelsstrategieën en nieuwe vormen van assetbeheer.”
Euroclear
Ook Euroclear, de Belgische reus die wereldwijd effecten bewaart en transacties afwikkelt, werkt met Chainlink. Een van de pijnpunten in die sector is de communicatie rond dividenden, aandelensplitsingen en andere ‘corporate actions’. Vandaag lopen die processen vaak traag en zijn ze foutgevoelig.
Samen met Chainlink test Euroclear een systeem waarbij zulke gegevens meteen worden omgezet in gestandaardiseerde, digitale informatie. Banken en vermogensbeheerders kunnen die dan rechtstreeks en zonder vertraging gebruiken. Dat vermindert manueel werk, verkleint de kans op fouten en bespaart kosten.
Voor beleggers die zich afvragen of er naast de bitcoin en Ethereum ook ruimte is voor andere cryptoprojecten, behoort Chainlink tot de weinige serieuze kandidaten. De toenemende vraag naar tokenisatie – het omzetten van klassieke beleggingen zoals obligaties of vastgoed in digitale tokens – versterkt die positie. Voor zulke toepassingen zijn betrouwbare data en koppelingen tussen systemen cruciaal, en precies daar blinkt Chainlink uit.
Waarom LINK niet hoger staat
Toch staat LINK, de munt van Chainlink, niet in de top tien van cryptomunten naar marktkapitalisatie, al behoort ze wel steevast tot de top twintig. Dat komt doordat Chainlink vooral infrastructuur levert op de achtergrond. LINK is geen munt waarmee consumenten betalen of transacties uitvoeren, maar een token dat het netwerk voedt en de schakelfunctie van Chainlink mogelijk maakt.
De top tien wordt vaak gedomineerd door namen met een sterke merkbekendheid of tokens die vooral door speculatie en hype groot zijn geworden. LINK daarentegen haalt zijn waarde vooral uit de rol die het speelt binnen het Chainlink-netwerk. Dat maakt de munt minder zichtbaar voor het brede publiek en zorgt voor een tragere, maar fundamenteler gedragen groei.
Ten slotte is er concurrentie. Andere orakelnetwerken, zoals Pyth of API3, proberen hetzelfde domein te betreden. Toch blijft Chainlink met afstand de grootste speler, dankzij zijn brede netwerk van samenwerkingen en de brede adoptie binnen financiële diensten zonder banken.
Institutionele erkenning groeit
“Chainlink heeft recent de Chainlink Reserve gelanceerd, een smart-contractfonds dat systematisch LINK-tokens opkoopt. Zo ondersteunt het de prijs en creëert het een vliegwieleffect. Dat is interessant voor investeerders”, zegt Broekmans.
Volgens hem past dat in een bredere geopolitieke context. De Verenigde Staten willen blockchainprojecten zoals Chainlink openlijk steunen als tegengewicht voor China, dat massaal goudreserves aanhoudt en Amerikaanse staatsobligaties verkoopt. “Chainlink speelt daarin een rol als betrouwbare dataverwerker”, stipt Broekmans aan.
Vooruitzichten
Hoe verhoudt Chainlink zich tot de bitcoin, ’s werelds waardevolste cryptomunt? Broekmans nuanceert: “De bitcoin blijft de vaste waarde. Sinds 2020 heeft de bitcoin beter gepresteerd dan Chainlink. Maar technisch gezien zit Chainlink in een compressiefase die kan uitmonden in een sterke uitbraak. In de komende twee jaar zou Chainlink in theorie zelfs beter kunnen presteren dan de bitcoin.”
Intussen groeit het lijstje van partners: van Mastercard en ICE tot centrale banken en vermogensbeheerders. Proefprojecten met instellingen zoals BNP Paribas, BNY Mellon en UBS Asset Management versterken de geloofwaardigheid. Volgens analist Zach Rynes wijst de marktkapitalisatie van LINK – zo’n 16,5 miljard dollar – op veel groeiruimte, zeker vergeleken met XRP dat meer dan tien keer groter is.
Chainlink is daarmee een atypisch cryptoproject: minder zichtbaar voor het grote publiek, maar verankerd in de infrastructuur die traditionele en digitale financiën met elkaar verbindt. Voor beleggers die verder kijken dan de bitcoin en ether als cryptobeleggingen kan dat een interessant argument zijn – al blijft voorzichtigheid ook hier het sleutelwoord.
Chainlink werd in 2017 gelanceerd door Sergey Nazarov en Steve Ellis, met medewerking van Cornell-professor Ari Juels aan de whitepaper. Anders dan veel cryptoprojecten staat er met Chainlink Labs een bedrijf achter de ontwikkeling, geleid door medeoprichter Nazarov als CEO.
– Beschikbaarheid: de cryptomunt van Chainlink, LINK, is te koop via internationale crypto-exchanges zoals Coinbase, Binance en Kraken. Een Belgische Chainlink-ETF bestaat nog niet.
– Kosten en risico’s: wie zelf LINK koopt, moet rekening houden met transactiekosten en het veilig bewaren van de munt. Een toekomstige ETF zou dat makkelijker maken.
– LINK is primair te vinden op de Ethereum-blockchain.
