De gevallen engel in de farmasector, Novo Nordisk, is onze nieuwe langetermijnfavoriet.
We komen elk kwartaal één keer terug op onze langetermijnfavorieten. In september 2022 presenteerden we een eerste selectie van twintig waarden, met de beperking maximaal één wijziging per kwartaal te kunnen doorvoeren, om het verschil met de voorbeeldportefeuille te benadrukken, waar we vaker aandelen wisselen. Elk aandeel en elke tracker kregen hetzelfde gewicht.
Als referentie-indexen namen we de gemiddelde prestatie van de Bel20-index, de Eurostoxx50-index en de MSCI World-index (in euro). Na drie jaar haalden die drie een gemiddeld rendement van 38,8 procdent. De prestatie van de afzonderlijke langetermijnfavorieten ging in die drie jaar alle kanten uit, van -18 tot +212 procent, of een spread van ruim 140 procent. De gemiddelde prestatie van de twintig bedraagt 48,4 procent, waarmee we een voorsprong van 9,6 procent tegenover de referentie-indexen nemen. Een kwartaal geleden was dat nog +1 procent.
Dat is een reden om heel tevreden terug te blikken op het afgelopen kwartaal. Zo doen onder meer de edelmetalen (iShares MSCI Global Silver Mines en VanEck Vectors Goldminers) het schitterend, evenals de uraniumwaarden (vooral Cameco, maar ook Sprott Physical Unit Trust). Toch moeten we vaststellen dat nog altijd drie aandelen een negatieve return hebben: AkerBP, Kinepolis en de jongste nieuwkomer, de Duitse meststoffenproducent K+S.
We maken gebruik van de mogelijkheid om één keer per kwartaal een aandeel te wisselen en halen Boeing eruit om die te vervangen door de gevallen engel in de farmasector, Novo Nordisk. De groei is minder sterk, maar het bedrijf blijft een mooie groeiwaarde tegen een erg redelijke waardering.
IN: NOVO NORDISK
OUT: BOEING
