Haussecombinaties op Silver Wheaton

Operationeel verloopt alles zoals het hoort bij Silver Wheaton, terwijl de overeenkomst met Vale al bijdraagt tot de kasstromen. Hoewel koerswinst vooral moet komen van een hogere zilver- en goudprijs, menen we dat het aandeel zeker nog haussekansen heeft, waarop u met een aangepaste optiestrategie kunt inspelen. We overlopen de eerdere optiecombinaties.

Defensieve callspread

U kocht call jan ’16 15 @ 7,60 USD

U schreef call jan ’16 25 @ 2,75 USD

U investeerde 485 USD (760 – 275) in deze callspread. De waarde van het gekochte contract is gedaald tot 5,55 USD, terwijl u het geschreven contract kunt terugkopen tegen 0,70 USD. Dat maakt dat u 485 USD (555 – 70) moet neertellen om die combinatie terug te draaien. Ondanks de koersdaling van Silver Wheaton blijft uw verlies dus beperkt. We geven nog steeds de voorkeur aan het kopen van de call januari 2016 met strike 15 (premie 555 USD), maar we zouden dit momenteel combineren met de gelijktijdige verkoop van de call januari 2016 met uitoefenkoers 22, een optie waaraan een premie van 145 USD vasthangt. Uw inzet bedraagt dan 410 USD (555 – 145). In het ideale scenario stijgt de koers van Silver Wheaton tot minstens 22 USD en dan behaalt u de maximale winst van 290 USD of 71% meer dan uw inzet. Om dat te bereiken, volstaat een stijging van het onderliggende aandeel met een luttele 10% en u hebt tot de derde vrijdag van januari 2016 de tijd.

Put schrijven

U schreef put jan ’16 20 @ 3,20 USD

U kunt dat contract momenteel terugkopen tegen 215 USD, zodat u een winst van 105 USD (320 – 215) boekt. We stellen voor om de premie verder uit dat contract te laten teruglopen. Nieuwkomers mogen dit contract nog altijd schrijven.

Driepoot

U kocht call jan ’16 20 @ 4,65 USD

U schreef call jan ’16 25 @ 2,75 USD

U schreef put jan ’16 15 @ 1,20 USD

Initieel stopte u 70 USD in deze driepoot (465 – 275 – 120). Als u dat contract nu opdoekt, bedraagt de waarde 110 USD (225 – 70 – 45). U zit dus op winst, maar we stellen voor nog even de kat uit de boom te kijken en te wachten op een koersstijging.