Enkele aandelen kunnen de komende maanden in de voorbeeldportefeuille van Trends Beleggen terechtkomen. Hier lees je waarom.
We waren de afgelopen weken vooral actief aan de verkoperszijde. Daar zullen we ons de komende tijd wat minder mee bezighouden. Misschien verkopen we wel nog in het oliesegment, waar we in de eerste plaats denken aan de tracker WisdomTree Brent Crude Oil. De ommekeer in de spanningen in het Midden-Oosten heeft ons verrast en deze bescherming op korte termijn overbodig gemaakt. Op lange termijn verwachten we hogere olieprijzen, maar niet de eerstvolgende maanden, waar de klemtoon zal liggen op het tijdelijke overaanbod aan olie.
Aan de koperszijde overwegen we onze positie in de Xtrackers S&P 500 Inverse met 1.000 deelbewijzen te verhogen. Als er bevestiging komt van een terugval, dan gaan we ervoor.
Drie pontentiële basiswaarden
Bij de basiswaarden zijn er enkele kandidaten om na een algemene beurscorrectie – eerder aan het einde dan aan het begin van de zomer – in de voorbeeldportefeuille op te nemen. We hebben het in eerste plaats over de aandelen die onlangs aan bod zijn gekomen als Tip van de week, zoals VGP. De vastgoedvennootschap werd opgericht in 1998 in Tsjechië als Belgisch familiebedrijf, met de familie Van Geet aan het roer. VGP is beursgenoteerd sinds 2007. Het is een pan-Europese speler met activiteiten in achttien landen, maar het is geen gereglementeerde vastgoedvennootschap (gvv). VGP is ook een vastgoedontwikkelaar. Onze inschatting is dat de speler momenteel tegen een onderwaardering van een kleine 15 procent en een verwacht brutodividendrendement van 4,3 procent noteert. Een algemene terugval op de aandelenmarkten deze zomer kan het aandeel in de voorbeeldportefeuille doen belanden.
Een andere Belgische kandidaat is CMB.Tech, sinds 1 oktober 2024 de nieuwe naam voor Euronav. De onderneming timmert volop aan de transitie van een pure olietankerrederij naar een leidinggevende speler in duurzame scheepvaart. Het aandeel noteert tegen circa 0,6 keer de intrinsieke waarde. Zonder stevige recessie achten we een herstelbeweging richting 11 à 12 euro in de loop van het komende jaar haalbaar. Daarmee is het een portefeuillekandidaat.
Ook de Tip van de week van deze week is een portefeuillekandidaat. Alibaba is onlangs teruggevallen tot 110 dollar. Tegen 11,5 keer de verwachte winst vinden we dat een mooi instapmoment.
Zilver boven
Bij de grondstroffen zien we het komende jaar wel wat potentieel in zilver. We wachten eerst nog een tussentijdse correctie af. Dan kan het best dat we onze afgebouwde posities in Global X Silver Miners, First Majestic Silver en Pan American Silver weer volledig opbouwen. Daarnaast bouwen we posities uit in Hecla Mining of misschien in Aya Gold & Silver. Ook over platina zijn we optimistisch. Maar we zijn er nog niet uit of we daarop zullen inspelen met het aandeel Sibanye Stillwater of de tracker WisdomTree Physical Platinum ETC (ISIN-code JE00B1VS2W53). We vergeten ook niet dat goud nog potentieel heeft. Ook daar kunnen we enkele posities weer opbouwen of een nieuwe waarde als i80 Gold introduceren.
Deense kampioen
In het thema vergrijzing is Novo Nordisk een favoriet om in de voorbeeldportefeuille op te nemen. We vinden het aandeel te zwaar afgestraft voor het verlies aan leiderschap in het domein van de obesitasmedicijnen. Beleggers hadden de voorbije maanden te veel oog voor de tegenslagen en negeerden de kwaliteiten van het bedrijf. De groei van de omzet en de winst lijkt, ondanks de toenemende concurrentie, nog voor jaren gebeiteld te zitten.
