Direct Line heeft een tweede overnamebod ontvangen van Ageas, meldt de Britse verzekeraar woensdag in een persbericht. Direct Line verwerpt evenwel unaniem het bod van 120 pence per aandeel en één aandeel Ageas per zowat 28,4 aandelen Direct Line. Ageas zelf bevestigt intussen het ‘verbeterde mogelijke bod’.
In het statement over het ‘mogelijk’ bod, spreekt Direct Line van een ‘tweede hoogst voorwaardelijk, niet-bindend bod’. Concreet biedt Ageas 120 pence per aandeel, en 1 nieuw aandeel Ageas per 28,41107 aandelen Direct Line.
Aan de slotkoers van 8 maart, de laatste handelsdag voor het nieuwe bod in de bus viel, zou dat volgens de Britten neerkomen op een waardering van 237 pence per aandeel. Direct Line spreekt van een bod dat ongeveer 3 procent uitkomt dan het vorige. Dat bod komt met de slotkoers van 8 maart uit op ongeveer 231 pence.
Het bestuur van Direct Line heeft het bod besproken, en vindt het ‘onzeker en onaantrekkelijk’. Het komt neer op een ‘significante onderwaardering’. Het bod is ook ‘hoogst opportunistisch van aard’, voegt het Britse bedrijf eraan toe. Daarom werd het unaniem verworpen. Direct Line, dat op 21 maart voorlopige resultaten publiceert, heeft voorts vertrouwen in een toekomst op eigen benen.
Volgens Ageas heeft het bod omgerekend een waarde van 239 pence per aandeel Direct Line, of 46 procent meer dan de ‘ongestoorde’ slotkoers van 27 februari, daags voor de bekendmaking van de eerste bieding. Het bod waardeert Direct Line op ongeveer 3,171 miljard pond, stelt Ageas nog.
Ageas zegt dat het een akkoord met het Britse bedrijf blijft nastreven, voor de deadline van 27 maart. Die datum is bepaald door de Britse regelgeving rond overnames. Ageas moet tegen dan een vast bod uitbrengen of aankondigen dat het bedrijf hiervan afziet.
De interesse van Ageas raakte op 28 februari bekend, op dezelfde dag dat de beursgenoteerde Belgische verzekeringsgroep de jaarresultaten publiceerde. Ageas bevestigde toen een mogelijk bod te overwegen van 100 pence cash per aandeel Direct Line en één nieuw uit te geven aandeel Ageas voor elke 25,24047 aandelen Direct Line. Dit bod was uitgebracht op 19 januari en tien dagen later verworpen.
