Mogelijk Vastgoedfinancieringen is in Nederland in korte tijd uitgegroeid tot een van de belangrijkste niet-bancaire financieringsplatformen. Nu wil de onderneming dat huzarenstukje overdoen in ons land. Het bedrijf onderscheidt zich van de Belgische crowdlenders door zijn focus op bedrijfsvastgoed.
Kevin Bovyn toont ons de nieuwe kantoren van Mogelijk in het Meet District in Berchem. Voorlopig zijn er maar drie werknemers aan de slag, maar tegen eind volgend jaar moeten dat er zeven of acht zijn. Bovyn is commercieel manager België van Mogelijk. Zijn taak is het financieringsplatform hier op de kaart te zetten. Eerder werkte hij zeven jaar voor de grootste Belgische crowdlender Look&Fin.
“Ik heb voor Look&Fin de activiteiten in Vlaanderen ontwikkeld. Daarna werd ik als salesmanager voor België en Nederland uitgestuurd naar onze noorderburen. Zo heb ik de Nederlandse markt van de niet-bancaire financiering leren kennen. Ik was meteen onder de indruk van het traject van Mogelijk Vastgoedfinancieringen uit Breukelen. Het bedrijf wist zich in korte tijd op te werken tot marktleider. Vooral hun aanpak en manier van financieren sprak mij aan.”
Mogelijk werd in 2016 opgericht door ondernemers die actief waren in de makelarij en projectontwikkeling. Zij stelden vast dat hun kmo-klanten bij de klassieke banken steeds moeilijker aan financiering voor hun bedrijfspanden geraakten. Om die leemte in te vullen, stichtten ze hun eigen bedrijf. Onlangs rondde Mogelijk de kaap van 2,5 miljard euro aan verstrekte leningen, goed voor meer dan 7.400 gefinancierde panden. De onderneming telt 160 medewerkers.
“In Nederland hebben de banken na de financiële crisis fors het mes gezet in hun kantorennet”, vertelt Bovyn. “Ze opereren vooral vanuit grote regionale centra, waardoor de afstand tot de lokale kmo groot geworden is. Bovendien zijn de bedragen van professionele kredieten en de marges erop voor de banken vaak te klein, waardoor ze moeilijke of complexe dossiers links laten liggen. In Nederland bestaat ongeveer de helft van de toegekende bedrijfskredieten lager dan 2 miljoen euro al uit niet-bancaire financiering. Financiële tussenpersonen en makelaars spelen er een belangrijke rol in de kredietverstrekking.”
In België domineren de banken nog altijd de kredietverlening aan kmo’s, maar Bovyn gaat ervan uit dat ons land de evolutie in Nederland zal volgen: “Je ziet nu al dat banken bepaalde sectoren, zoals de horeca of recreatievastgoed, liever niet meer bedienen. Ook voor het herfinancieren van vastgoed om middelen vrij te maken, staan ze niet langer te springen. Kleinere bankkredieten met een korte looptijd en een vastgoedcomponent worden schaarser. Dat betekent dat er voor een speler als Mogelijk heel veel potentieel is.”
Bedrijfsvastgoed
Mogelijk Vastgoedfinancieringen heeft een Europese vergunning als Crowdfunding Service Provider (ECSP). Maar de onderneming onderscheidt zich van de Belgische crowdfunders en -lenders door haar bedrijfsmodel. Mogelijk financiert in België uitsluitend bedrijfsvastgoed. Dat kunnen kantoren, winkels, horecapanden of magazijnen zijn. Herfinanciering van vastgoed met het oog op de optimalisatie van het werkkapitaal van een onderneming is een belangrijke activiteit. In België heeft de onderneming al voor 60 miljoen euro aan kredieten toegekend, en het gros daarvan waren herfinancieringsoperaties.
Terwijl de markt van crowdfunding en -lending in België de voorbije jaren stagneerde rond 140 miljoen euro, lijkt Mogelijk de wind in de zeilen te hebben. “Dat komt omdat vastgoed voor ons het vertrekpunt van het verhaal is”, oordeelt Bovyn. “Daardoor hebben we altijd een onderpand, dat we te gelde kunnen maken in geval van wanbetaling. De groep heeft in de voorbije tien jaar een twintigtal panden noodgedwongen moeten verkopen. Door de conservatieve waardering van de panden is nog op geen enkel kredietdossier verlies geleden.”
‘In Nederland bestaat ongeveer de helft van de toegekende bedrijfskredieten lager dan 2 miljoen euro al uit niet-bancaire financiering’
Ondernemers kunnen via Mogelijk geld lenen vanaf een bedrag van 50.000 euro en voor een maximale termijn van vijf jaar. “We nemen steeds een eersterangshypotheek op het betrokken pand, aangevuld met persoonlijke borgstelling”, legt Bovyn uit. “We laten het vastgoed screenen en schatten, en beperken het krediet tot 70 procent van de waarde. Gemiddeld zitten we zelfs maar aan 58 procent, waardoor je veel marge hebt als het misloopt. En we bieden een factoringregeling, waarbij Mogelijk bij wanbetaling van de kredietnemer tijdelijk de rentebetalingen overneemt.”
Mogelijk positioneert zich als aanvullend ten opzichte van de kredietverstrekking door de banken. “Wij zijn er om de gaten te vullen die de banken laten vallen in de financiering”, zegt Bovyn. “Veel van onze kredietnemers hebben tevens een gezonde bancaire relatie. Soms verwijzen banken of boekhouders hun klanten voor specifieke vastgoedfinanciering naar ons door. En we hebben ook goede contacten met gespecialiseerde kredietmakelaars, zoals The Harbour en Resolvus.”
Hoog rendement
Een belangrijk kanaal om kredietnemers in contact te brengen met kredietgevers is het onlineplatform van Mogelijk. Elke dinsdag om 9 uur worden geïnteresseerde investeerders via mail ingelicht over de aangeboden kredietdossiers. Wie eerst komt, eerst maalt: “Een groot deel zijn peer-to-peerleningen (van persoon tot persoon, nvdr). Vaak gaat het om ondernemers die willen investeren in vastgoed zonder de lasten te dragen van een eigenaar. Mogelijk regelt voor hen ook het hele notariële traject.”
Kredietgevers worden vooral gelokt door het hoge rendement. De gemiddelde rentevoet op een lening bedraagt 6 tot 7 procent, zegt Bovyn. Wie liever zijn investering in de breedte spreidt, kan ook instappen via de fondsen van Mogelijk. Bovyn: “Mogelijk creëert op gezette tijdstippen een huisfonds, waarmee 40 tot 50 miljoen verzameld wordt om verschillende kredieten te verstrekken. Beleggers kunnen daarop intekenen vanaf 100.000 euro.”
Van de 60 miljoen die al in België werd gerealiseerd, kwam het geld vooral uit Nederland: “Mogelijk kreeg vragen van Nederlandse klanten die wilden investeren in panden in België, maar die daarvoor tevergeefs bij de banken aanklopten. Het bedrijf is daarop de Belgische markt gaan bekijken en besliste de stap te zetten. Ondertussen hebben we al veel Belgische ondernemingen als kredietnemer. De uitdaging is nu een Belgische basis van beleggers uit te bouwen. Vandaar de opening van een kantoor in Antwerpen. We krijgen nog veel ondersteuning vanuit Nederland, maar tegen volgend jaar willen we dat alle kerncompetenties ook lokaal aanwezig zijn.”
Persoonlijke aanpak
Mogelijk pakt de zaken helmaal anders aan dan traditionele crowdfundingplatformen, waar je als particulier redelijk anoniem en zonder al te veel ondersteuning op een digitaal platform terechtkunt. “Wij hanteren een heel persoonlijke aanpak, vergelijkbaar met die van private banking”, zegt Bovyn. “We mikken minder op de crowd dan op de individuele investeerder die in de drivers’ seat wil zitten. Investeerders krijgen bij ons een relatiemanager toegewezen, bij wie ze met al hun vragen terechtkunnen. We organiseren ook events en kennissessies. Dat is geen overdreven luxe: bij sommige peer-to-peerleningen zijn aanzienlijke bedragen gemoeid.”
Mogelijk is ambitieus: “Op de korte termijn willen we uitgroeien tot een van de grootste aanbieders van niet-bancaire financieringoplossingen in België”, zegt Bovyn. “Verder kijkt de groep ook naar expansie in andere landen van Europa, zoals Duitsland en Frankrijk. Overal waar banken op de kredietrem gaan staan, openen zich mogelijkheden voor ons. Mogelijk wil uitgroeien tot een Europese speler.”