Het Saudische Public Investment Fund (PIF) zal meer financiële slagkracht inzetten voor de binnenlandse economie, bericht de Britse zakenkrant Financial Times.
Het staatsinvesteringsfonds van Saudi-Arabië wil het aandeel internationale investeringen met ongeveer een derde verminderen, en zet daarmee een punt achter de wereldwijde investeringsgolf van de afgelopen tien jaar om zich meer te richten op de binnenlandse economie.
Het Public Investment Fund, met een vermogen van zo’n 930 miljard dollar, kondigde aan het aandeel in buitenlandse beleggingen te willen terugschroeven naar 18 tot 20 procent, ten opzichte van de huidige 30 procent. PIF-gouverneur Yasir al-Rumayyan vertelde dinsdag op de Future Investment Initiative-conferentie in Riyad dat aanvankelijk het grootste deel van de investeringen van het fonds gericht was op projecten in Saudi-Arabië.
Belang in BlackRock verkocht
“Maar daarna nam het aandeel internationale investeringen toe van 2 procent tot wel 30 procent”, zei hij. “Nu is het ons doel om dat terug te brengen naar een niveau tussen 18 en 20 procent.” Tegelijkertijd merkte hij op dat “het absolute bedrag in dollars nog steeds groeit”. Het PIF streeft ernaar om tegen 2030 een totaal beheerd vermogen van 2 biljoen dollar te bereiken.
Nu het PIF onder druk staat om rendement te behalen en aan de enorme binnenlandse verplichtingen te voldoen, stelt het meer voorwaarden aan fondsbeheerders. Zo geeft het aan meer investeringen in Saudi-Arabië te willen zien bij nieuwe fondsen.
Het investeringsfonds heeft zijn belang in BlackRock, ‘s werelds grootste vermogensbeheerder, al verkocht. Ook heeft het zijn posities in het cruiseschipbedrijf Carnival en het entertainmentbedrijf Live Nation afgestoten. Uit documenten van de Amerikaanse beurswaakhond Securities and Exchange Commission blijkt dat de beursgenoteerde aandelen van het PIF in de Verenigde Staten zijn gedaald van zo’n 35 miljard dollar eind 2023 naar 20,5 miljard dollar op 31 maart, waarna het in het tweede kwartaal stabiliseerde op 20,6 miljard dollar.
Verminderen olie-afhankelijkheid
Het PIF staat centraal in een groot plan van de Saudische kroonprins Mohammed bin Salman om de economie van het koninkrijk minder afhankelijk te maken van olie-inkomsten. Eerder trok het fonds de aandacht met een reeks opvallende deals, waaronder een investering van 45 miljard dollar in SoftBank Vision Fund in 2016 en 20 miljard dollar in een infrastructuurfonds van Blackstone het jaar daarop. Ook deed het fonds enkele spraakmakende overnames, zoals de Engelse voetbalclub Newcastle United, en financierde het initiatieven zoals de professionele golftour LIV Golf.
Rumayyan zei dat internationale investeerders, die voorheen financiering bij het PIF zochten, ook hun aanpak hebben aangepast. “We richten ons meer op de binnenlandse economie en hebben al veel grote stappen gezet”, zei hij. Nu zijn er, volgens hem, meer “oproepen tot co-investeringen” met het PIF in plaats van “mensen die willen dat wij investeren of ons geld vragen”.
Rumayyan gaf niet aan wanneer het PIF zijn nieuwe doel voor internationale investeringen wil bereiken.
Internationale investeringen van het PIF
– Newcastle United Football Club | Overname van Engelse voetbalclub in 2021 – Lucid Group | Investeringen in Amerikaanse fabrikant van elektrische voertuigen gestart in 2018 – Uber | Investering van 3,5 miljard dollar in taxidienst – Liv Golf | Professionele golftour gelanceerd in 2021 – Blackstone Infrastructure Fund Program | Het PIF heeft tot 20 miljard dollar toegezegd aan een op de VS gericht fonds – Aman | Private luxehotelgroep – AccorInvest | Franse hoteloperator – Frans programma | Overeenkomst om 2 miljard dollar te investeren met Franse vermogensbeheerders – SoftBank Vision Fund | Partnerschap met Japans technologiebedrijf in groot investeringsfonds – Hapag-Lloyd | Aandeel in containerrederij – Rocco Forte Hotels | Minderheidsbelang in luxehotelgroep
