We verstevigen vandaag de positie in Mosaic in de voorbeeldportefeuille van Trends Beleggen. We kopen 100 aandelen tegen de koers van donderdag 20 november. Daar zijn de volgende argumenten voor.
Productieproblemen
Het aandeel van Mosaic heeft de voorbije maanden tegen de markttendens in een derde van zijn waarde verloren. Dat heeft de Amerikaanse meststoffenproducent (fosfaat en potas) grotendeels aan zichzelf te danken. Want andermaal bleef de productie van fosfaatmeststoffen onder de verwachtingen. Beleggers hebben daar heel humeurig op gereageerd.
Té fors teruggevallen
We achten de marktreactie stilaan overdreven omdat we ervan uitgaan dat de productieproblemen tijdelijk en niet structureel van aard zijn. Dan is een waardering tegen 9 keer de verwachte winst en 0,6 keer de boekwaarde wel heel laag.
We verwachten de komende 12 tot 24 maanden dan ook een spectaculaire ommekeer in de koers, zodat er toch nog sprake zal zijn van een substantiële creatie van aandeelhouderswaarde.
