Spread tussen Ierse en Duitse staatsobligaties is fors gedaald

De risico-opslag van Ierse staatsobligaties verkrapte vorige week volgens Theodoor Gilissen Bankiers verder. De spread bereikte het hoogtepunt op 15 juli, maar is daarna hard gedaald.

Rentetarieven op Ierse obligaties zijn daardoor over de gehele curve weer onder de 10% gedoken. De daling kan niet alleen toegeschreven worden aan interventies van de ECB, die sinds vorige week donderdag weer Ierse obligaties koopt.

De bevestiging van de BBB+ rating door S&P met een stabiel vooruitzicht, minder hoge kosten voor herkapitalisatie van de bankensector en progressie onder het IMF programma hebben ervoor gezorgd dat andere beleggers ook zijn ingestapt.