Beleggers die willen inspelen op de supercyclus in grondstoffen, kunnen termijncontracten op individuele grondstoffen kopen. Maar het kan ook praktischer met ETF’s die verschillende grondstoffen combineren.
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF
Deze tracker noteerde tot vorig jaar nog onder de naam Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB ETF, maar wordt nu uitgegeven door Amundi (ISIN-code: LU1829218749, ticker COMO FP, notering op Euronext Parijs). De onderliggende waarde is de Bloomberg Energy and Metals Equal-Weighted index, die uit twaalf grondstoffen bestaat. Die hebben in principe dezelfde beginweging van 8,33 procent, maar dat kan tussen de periodieke herwegingen door evolueren naargelang de prijsevolutie. Het gaat om een synthetische ETF, wat betekent dat de onderliggende grondstof niet wordt gekocht, maar dat de prijs wordt gerepliceerd door swapovereenkomsten. Deze tracker is in Europa de grootste in zijn soort, met 1,57 miljard euro onder beheer. Basismetalen en energie maken op dit moment elk 36 procent van de index uit, gevolgd door edelmetalen met 28 procent. Landbouwgrondstoffen maken geen deel uit van de index. De jaarlijkse beheerkosten zijn met 0,3 procent aanvaardbaar. Deze tracker noteert op verschillende beurzen en in verschillende valuta, maar voor Belgische beleggers is die op Euronext Parijs in euro de interessantste.
L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF
Deze tracker van de Britse uitgever Legal & General (ISIN-code: IE00BFXR6159, ticker EN4C GY) omvat wel het volledige grondstoffenspectrum, met de Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Capped-index als onderliggende waarde. Die bestaat uit 24 grondstoffen, waarin landbouw wel vertegenwoordigd is en zelfs het hoogste gewicht heeft. Het is eveneens een synthetische tracker, die 1,56 miljard euro beheert en bijna even groot is als de tracker van Amundi. Deze ETF noteert op het Duitse Xetra. De jaarlijkse beheerkosten bedragen 0,3 procent.
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF
Deze tracker van uitgever BlackRock (ISIN-code: IE00BDFL4P12, ticker: SXRS GY) is net iets kleiner in omvang dan de twee voorgaande, met 1,32 miljard euro onder beheer. De onderliggende waarde is de Bloomberg Commodity Total Return-index. Die bestaat uit twintig grondstoffen met het hoogste gewicht voor energie (29,5%), gevolgd door landbouw (20,7%), edelmetalen (20%), industriële metalen (16,8%), soft commodity’s (7,2%) en vee (5,8%). De ETF noteert op Xetra en is met jaarlijkse beheerkosten van 0,19 procent de goedkoopste. z
