De minste hapering in de winstmachine van Nvidia zal zwaar afgestraft worden. We gaan à la baisse.
De koersontwikkeling van Nvidia is fenomenaal. De voorbije twaalf maanden werd het aandeel 240 procent duurder. Midden oktober 2022 was de koers gezakt tot 112 dollar. Vandaag tellen beleggers 890 dollar neer per aandeel. Dat is 19.280 procent meer dan tien jaar geleden. Toen bedroeg de beurskoers 4,50 dollar. Nvidia is een ongelooflijk beursverhaal. Maar beleggers die eind november 2021 ongeveer 330 dollar hebben neergeteld voor een aandeel en het een jaar later hebben verkocht tegen 112 dollar, weten dat het aandeel van een succesbedrijf fors kan dalen. We vermoeden dat een gelijkaardig scenario ook het komende jaar niet onmogelijk is. Het aandeel is erg duur.
Fans van Nvidia zullen dat beamen. Maar ze zullen opperen dat de mogelijkheden om de omzet en de winst op te trekken legio zijn. Het is wereldwijd een van de grootste producenten van halfgeleiders en het heeft een gigantische technologische voorsprong op de concurrenten. Onlangs stelde Nvidia de AI-chip Blackwell voor. Die moet uitgroeien tot de motor van de nieuwe industriële revolutie. De markt voor allerlei toepassingen in artificiële intelligentie is gigantisch.
De concurrentie zit ook niet stil. Dit jaar zullen ze de achterstand op Nvidia nog niet kunnen inhalen, maar vanaf 2025 wordt het wellicht anders. De minste hapering in de winstmachine zal zwaar afgestraft worden. De koerscorrectie kan voor de komende maanden zijn. We gaan daarom nu al à la baisse.
Koop de put Nvidia december 2024 met uitoefenprijs 700 dollar @ 55,20 dollar
De baissetrends overheersen al op de charts. De beurs begint dus stilaan te twijfelen aan het haussepotentieel van dit aandeel. Als het bergaf begint te gaan, dan kan het snel gaan en vooral diep. Op middellange termijn wacht pas een eerste strakke steun op 450 dollar. Met deze put gaan we resoluut à la baisse. Het contract krijgt pas intrinsieke waarde als de koers zakt met 25 procent. Dat is niet weinig.
Schrijf de call Nvidia november 2024 met uitoefenprijs 890 dollar @ 159,20 dollar
Beleggers die aandelen Nvidia bezitten, kunnen zich beschermen tegen een koersval door deze call te schrijven. De aanzienlijke premie bevat slechts tijdswaarde. Die zal afnemen naarmate de tijd verstrijkt. We verdienen geld als de koers stabiel blijft of daalt. Dan blijft de premie in kas. Stijgt Nvidia toch verder, dan verkopen we tegen maar liefst 1049,20 dollar (890+159,20).
