Obligatiekoersen bewegen in de omgekeerde richting van de rente. Wanneer de rente daalt, worden bestaande obligaties duurder, want nieuwe obligaties hebben een lagere vergoeding. Omgekeerd gaan obligatiekoersen bij een stijgende rente in waarde dalen. Dat geldt ook voor Amerikaanse overheidsobligaties. De mate waarin de prijs van de trackers beweegt op de dalende rente, hangt af van de looptijd van de obligaties in portefeuille en de rente-evolutie over de verschillende looptijden.
iShares USD Treasury Bond 7-10Y ETF (Dist.)
ISIN-code: IE00B1FZS798
Beurs: Euronext Amsterdam
Beheersvergoeding: 0,07%
Ticker (Euronext): BTMA NA
Bij obligatietrackers is op de meerwaarde een taks van 30 procent verschuldigd als het om de kapitalisatievariant gaat. Daarom verkiezen we de uitkeringsvariant. Deze ETF van BlackRock schaduwt de ICE US Treasury 7-10 yearindex en heeft 3,48 miljard euro onder beheer. De index bevat een korf Amerikaanse overheidsobligaties met looptijden tussen zeven en tien jaar.
iShares USD Treasury Bond 20+Y ETF (Dist.)
ISIN-code: IE00BSKRJZ44
Beurs: Xetra
Beheersvergoeding: 0,07%
Ticker (Euronext): ISO4 GY
Beleggers die langere looptijden verkiezen of willen spreiden, kunnen terecht bij deze ETF die de ICE US Treasury 20+ year-index schaduwt. Die bevat een korf Amerikaanse overheidsobligaties met looptijden van twintig jaar en langer. De ETF heeft 1,18 miljard euro onder beheer.
Vaste vervaldag
We vermelden ook obligatietrackers met een vaste vervaldag. Die bestaan al langer in de Verenigde Staten maar zijn pas sinds de zomer van 2023 in Europa te koop. Er zijn er enkele die in Amerikaanse overheidsobligaties met een vaste afloopdatum investeren.
De iShares iBonds Dec 2025 Term USD Treasury UCITS ETF USD heeft 61 miljoen euro onder beheer en noteert op verschillende Europese beurzen met de ISIN-code IE000U99N3V1. De jaarlijkse beheerkosten bedraagt 0,1 procent. Bij de iShares iBonds Dec 2027 Term USD Treasury UCITS ETF USD (ISIN: IE0006UGU3X3) is de afloopdatum in december 2027. Met 7 miljoen euro onder beheer is die een stuk kleiner. De iShares iBonds Dec 2029 Term USD Treasury UCITS ETF USD (IE00076HZIP3) heeft obligaties met afloopdatum december 2029 in portefeuille. De ETF heeft 6 miljoen euro onder beheer en de jaarlijkse beheerkosten zijn 0,1 procent.