We zetten een constructie op om bestaande posities in Nvidia te beschermen of te profiteren van een tijdelijke dip.
Ook de afgelopen dagen en weken blinkt Nvidia in forse koersbewegingen. Niet voor niets heeft de specialist in AI-chips een bètawaarde van 2,12. Een bèta groter dan 1 betekent dat het aandeel volatieler is dan de markt. Een bèta van 2,12 betekent dat als de markt 1 procent stijgt, Nvidia gemiddeld 2,12 procent kan stijgen. Als de markt zakt met 1 procent, kan de koers van Nvidia gemiddeld 2,12 procent verliezen. Het is dus een volatiel aandeel met een hoog risico, maar wel met een hoog potentieel rendement.
Tot nu toe heeft het bedrijf de verwachtingen minstens kunnen inlossen. De koers staat 30 procent hoger dan begin dit jaar. Toch lijkt er wat meer spanning rond het aandeel te ontstaan. We zetten dan ook een constructie op om bestaande posities te beschermen. Voor de liefhebbers stellen we een mogelijkheid voor om te profiteren van een tijdelijke dip. Dat doen we met een geschreven call.
Geschreven call
Schrijf de call februari 2026 met uitoefenprijs 175 dollar @ 12,86 dollar
Deze call is in-the-money: de koers van het aandeel is ongeveer gelijk aan de uitoefenprijs van dit contract. De premie van 12,86 dollar bestaat voor een stuk uit intrinsieke waarde (2 dollar) en voor een deel uit tijdswaarde (10,86 dollar). Die laatste zal met de tijd verdwijnen. De schrijver van dit contract verbindt zich ertoe aandelen te kopen tegen 175 dollar als de putkoper tot de uitoefening overgaat. De schrijver heeft wel een premie van 12,86 dollar ontvangen. De aandelen zullen dus uiteindelijk slechts 162,14 dollar kosten, of 9 procent minder dan de huidige koers.
Gekochte put
Koop de put mei 2026 met uitoefenprijs 150 dollar @ 9,60 dollar
Aandeelhouders van Nvidia kunnen zich beschermen tegen een koersdaling door puts te kopen. Die zijn niet goedkoop. Deze put geeft het recht de aandelen te verkopen tegen 150 dollar. We moeten er wel 9,60 dollar voor betalen en ontvangen dus slechts 140,40 dollar per aandeel. Rond 142 dollar ligt de eerste steun. Als de koers daaronder duikt, kan het snel veel lager gaan, waardoor deze put sterk in waarde zal stijgen. z
