We gaan à la hausse op Chevron en Schlumberger
Mocht het conflict in het Midden-Oosten verder escaleren, dan gaan de olieprijzen hoogst waarschijnlijk omhoog. Een forse koersstijging van de olie-aandelen zou in dat geval niet meer dan logisch zijn. Indicaties dat Israël de oorlog zal uitbreiden richting Iran hebben de olieprijs en de koersen van oliewaarden de voorbije weken al opgedreven.
We focussen op twee oliewaarden: Chevron en Schlumberger. Chevron is een olie- en gasproducent. Schlumberger levert goederen en diensten voor olie- en gasexploratie. Beide tonen een meer dan gemiddelde gevoeligheid voor bewegingen in de olieprijs.
Het zijn bovendien volatiele aandelen. Mooie stijgingen wisselen af met serieuze diepten. Het zijn geen bedrijven waarbij een buy-and-holdstrategie aangewezen is, maar ze zijn wel leuk om optieconstructies mee te maken. Als de olieprijs de komende tijd naar boven gaat, dan zouden we met onderstaande optieconstructies succesvol moeten zijn. We gaan à la hausse op beide aandelen met twee strategieën.
Schrijf de put Chevron maart 2025 met uitoefenprijs 155,00 dollar @ 13,00 dollar
Bij een stijging van Chevron wacht een weerstand op 156 dollar. Dat is ongeveer 6 procent boven het huidige niveau. We verwachten dat de koers heel wat hoger kan en schrijven een put. Met dit contract gaan we ver in the money. Intrinsiek is het 7 dollar waard, vermits de uitoefenprijs 155 dollar bedraagt en de huidige koers 148 dollar. De koper van deze put heeft er 13 dollar voor over. Hij of zij betaalt dus 6 dollar tijdspremie. Naarmate de tijd verstrijkt zal de tijds- of verwachtingswaarde in de premie onherroepelijk zakken om 0 te worden op de vervaldag (21 maart 2025). We gaan ervan uit dat de koers van Chevron tot boven 155 dollar stijgt. In dat geval wordt het contract waardeloos en bedraagt de winst 13 dollar.
Als de koers niet hogerop raakt, dan rekenen we af. De uitoefenprijs bedraagt 155 dollar. Tegen die prijs betalen we de aandelen, maar we kunnen daar de premie van 13 dollar aftrekken. Uiteindelijk zullen we 142 dollar betalen.
Koop de call Schlumberger mei 2025 met uitoefenprijs 52,50 dollar @ 1,85 dollar
Rond 48,5 dollar wacht een eerste weerstand. Als die het begeeft, dan ligt de weg tot 53 dollar open. Pas vanaf dat niveau krijgt dit contract intrinsieke waarde. Dat is wel een eindje (16%) van de huidige koers, maar als het tij keert, kan het snel gaan. Geraakt de koers niet boven 52,50 euro (52,5 + 1,85) dan is de premie verloren, maar tegen de vervaldag op 16 mei 2025 kan nog veel gebeuren.
