Opvallend is de zeer sterke koersprestatie van het Walmart-aandeel de afgelopen maanden. We spelen daarop in met een put en een calloptie.
Sinds begin dit jaar klom de koers van Walmart met 50 procent. In vijf jaar tijd verdubbelde de waarde van het aandeel. De grootste Amerikaanse retailer maakte in augustus alweer schitterende cijfers bekend en verhoogde zelfs de verwachtingen voor dit jaar.
Maar intussen noteert het aandeel dicht bij zijn hoogste koers ooit. Dat is te veel van het goede. Het advies gaat daarom van ‘houden’ naar ‘verkopen’ (lees analyse blz.113). Optieliefhebbers kunnen ook een put kopen en aandeelhouders kunnen proberen het rendement op te krikken met een geschreven calloptie.
Koop de put Walmart maart 2025 met uitoefenprijs 80 dollar @ 3,90 dollar
Het weerstandsniveau situeert zich rond 80,60 dollar. Dat is ook ongeveer de historisch hoogste koers van het aandeel. We verwachten dat een eventuele haussebeweging daar zal stilvallen. De koers moet echter zakken tot onder 76,10 dollar vooraleer we winst maken op dit contract (80 – 3,9). Technisch gezien wacht pas een eerste steunzone rond 60,45 dollar of 25 procent onder de huidige koers. Dat is geen onrealistische koers, aangezien die nauwelijks vier maanden geleden werd gehaald. Op dat niveau wordt deze put intrinsiek al 19,55 dollar waard of 5 keer de inzet. Daar komt gegarandeerd nog wat tijds- of verwachtingswaarde bovenop.
Schrijf de call Walmart december 2024 met uitoefenprijs 80 dollar @ 4,18 dollar
Wie de aandelen bezit en er liever nog geen afscheid van neemt, vindt bij dit contract een goede oplossing. Als het aandeel niet meer waard wordt dan 80 dollar, dan halen we de volle premie van 4,18 dollar binnen. Dat kom neer op een rendement van 5 procent in nauwelijks drie maanden. Stijgt de koers echter toch fors door, dan lijden we verlies vanaf 84,18 dollar. We verkopen immers de aandelen tegen 80 dollar en hebben daar bovenop 4,18 dollar premie verworven.
