Newmont heeft uitstekende vooruitzichten op nog hogere winstmarges. Tijd om alweer à la hausse te gaan op dit aandeel.
De koers van Newmont Corp viel eind oktober van 58 dollar naar 45 dollar door hoger dan verwachte kosten. Anderzijds is de goudprijs de voorbije maanden fors gestegen. Begin september bedroeg die 2.250 dollar per troyounce, nu 2.545 dollar. Voor Newmont scheelt dat een pak. Per troyounce verkocht goud hield Newmont vorig jaar 494 dollar over. Vandaag is dat 907 dollar.
We vinden de koersdaling van het aandeel sterk overdreven. Newmont heeft uitstekende vooruitzichten op nog hogere winstmarges. Tijd om alweer à la hausse te gaan op dit aandeel. Er loopt nog een combinatie sinds mei. Toen hebben we een bull put spread opgezet. Die strategie vergt geen begininvestering, integendeel, we ontvangen geld. Dat deden we door een putoptie met een hogere uitoefenprijs schrijven en tegelijkertijd een put met een lagere uitoefenprijs te kopen.
Die combinatie leverde 6,11 dollar op. De geschreven de put december met uitoefenprijs 50,00 dollar bracht 8,95 dollar op. De gekochte put december met uitoefenprijs 40,00 dollar heeft 2,84 dollar gekost. De waarde ervan is gezakt naar 0,21 dollar, maar de geschreven put maakt dat verlies ruimschoots goed, want die is nog slechts 5,01 dollar waard. Het sluiten van de posities zou dus 4,8 dollar kosten (5,01 – 0,21). Dan zouden we 1,31 dollar winst maken (6,11 – 4,8). Niet slecht, maar het kan beter. Als de koers van Newmont weer aantrekt, dan zal de geschreven put sterk in waarde zakken, waardoor de constructie nog meer zal opleveren. Afwachten dus.
Aan nieuwkomers stellen we een klassieke constructie voor: een gekochte call.
Koop de call juni 2025 met uitoefenprijs 50,00 dollar @ 3,45 dollar
Er is een weerstand rond 52,5 dollar. Als de koers van Newmont op dat punt arriveert, dan zal deze call ten minste 2,5 dollar waard zijn. Het contract zit pas in de winst vanaf 53,45 dollar (50 + 3,45). De koers moet dus de eerste weerstand overwinnen. Als dat gebeurt, dan ligt de weg open richting 55 dollar. Op dat niveau realiseren we 1,55 dollar winst (55 – 50 – 3,45).
Een goudmijn is dat nog niet. Daarvoor moet de koers in eerste instantie richting 58,72 stormen, de hoogste koers van dit jaar. We mikken uiteraard op meer. In april 2022 stoomde de koers tot boven 82 dollar. Dat is misschien nog niet voor direct, maar het potentieel is er. Bij die koers zal deze call 32 dollar waard zijn. Dan zou de winst 28,55 dollar bedragen.
Het voordeel van een gekochte call is de onbeperkte winst. De andere kant van de medaille is de kans op verlies. Die is wel beperkt tot de inzet van 3,45 dollar.
