Als de ‘solidariteitsbijdrage’ wordt ingevoerd, kan op de meerwaarde van een obligatie een belasting van 10 procent verschuldigd zijn. Toch blijven obligaties met een kleine coupon in de meeste gevallen nog altijd fiscaal voordelig.
De details over de berekening van de meerwaarde op obligaties hebben ons nog niet bereikt. Momenteel is het verschil tussen de aankoop- en de uiteindelijke terugbetalingsprijs fiscaal vrijgesteld. Als de ‘solidariteitsbijdrage’ wordt ingevoerd, wordt op dat verschil wellicht een belasting van 10 procent geheven. Obligaties met een kleine coupon zullen in de meeste gevallen nog altijd fiscaal voordelig zijn. Op het beetje intrest wordt 30 procent roerende voorheffing ingehouden.
De obligatie van de wagenbouwer BMW (ISIN-code: XS2280845145) is uit dat oogpunt uw aandacht waard. Die vervalt op 11 januari 2033. Ze betaalt een coupon van slechts 0,2 procent. Per coupure van 1.000 euro bedraagt de intrest dus 2 euro bruto, of 1,4 euro netto. De obligatie werd begin 2021 uitgegeven tegen 99,475 procent, maar staat te koop tegen 79,55 procent van de nominale waarde. Daardoor bedraagt het rendement 3,21 procent. Omdat het om een grotendeels onbelaste meerwaarde gaat, met uitzondering van de roerende voorheffing op de coupon, is dat rendement netto. De volgende coupon wordt pas op 11 januari 2026 betaald. De aankoopprijs bevat dus heel weinig opgelopen intrest.
