Wie de aardgasprijs volgt en op zoek is naar een interessante belegging, zet ISE-Revere Natural Gas op zijn aankooplijstje.
Als de beursindexen corrigeren, kiezen beleggers traditioneel voor nutsbedrijven. Sinds 1 januari presteert de sector van de nutsvoorzieningen, na de grondstoffen, het sterkst. Het is opvallend dat de volatiliteit van de aardgasprijs toeneemt, telkens als de aandelenindexen verzwakken.
Vorige week brak de gasprijs door een meerjarige weerstandslijn (R1). Tegelijk werd zowat het hoogste volume ooit neergezet. De prijs van aardgas steeg even tot 5,48 dollar per mmBtu en noteert nu 4,94 dollar per mmBtu. Het is nu uitkijken of de vijf-dollarweerstandszone kan worden doorbroken. Ofwel is dit een belangrijke top sinds de stijging van 2012, ofwel is dit de start van een nieuwe opwaartse trend in de gasprijs. Kan aardgas een stevige slotkoers boven de weerstandszone van 5 dollar waarmaken, dan kopen trendbeleggers opnieuw massaal.
Waarom is de vijf-dollarweerstandszone technisch zo belangrijk? Oude steunpunten zijn nu weerstandspunten en worden bij een doorbraak opnieuw steunpunten. Dat is de omkeerregel. De weerstandslijn is tegelijk de neklijn van een omgekeerde schouder-kop-schouderformatie (zie grafiek), met als koersdoel 6,40 dollar.
De gasprijs viel destijds snel van 6 naar 5 dollar. Daarom zijn er opwaarts weinig weerstanden boven 5 dollar. Het vijfjarige trendkanaal tussen 2 en 5 dollar is bij een doorbraak opwaarts doorbroken.
Om in te spelen op een stijging van de gasprijs kunt u op de trein springen via trackers zoals UNG, BOIL of GAZ. Bij een verdere stijging van de gasprijs zit u met die instrumenten op de eerste rij. Toch is het risico groter, omdat die gebaseerd zijn op het verloop van de futureprijs van aardgas. Die is erg volatiel. Werkt u dus met een stoploss om uw risico te beperken, dan is de kans bijzonder groot dat u uit de markt wordt gegooid. Die trackers zijn dus geen spek voor ieders bek. U controleert daarom het beste op welke basis die trackers gebouwd zijn.
Wilt u op een veilige manier in gas beleggen, dan kunt u bij een verdere gasprijsstijging kiezen voor Chesapeake Energy (26,91 USD). Het aandeel beweegt sinds september 2013 zijdelings. Een doorbraak door 27,50 USD is positief en boven de 29 USD krijgt het aandeel vleugels. Onder de 25 USD is de opwaartse trend ten einde.
U kunt nog veiliger op een gasprijsstijging inspelen via First Trust Ise Revere Natural Gas (19,46 dollar). Dat is een vlot verhandelbare tracker met als onderliggende waarde een dertigtal bedrijven uit de gassector. Ook daar merkt u de consolidatie sinds september 2013. Maar ziet u ook hoe de tracker uitkijkt of de gasprijs al dan niet voorbij 5 dollar raakt?
De strijd tussen believers en non-believers heeft geleid tot een interessante vlagformatie. Vanuit een bodem vertrekt de koers tot een zekere hoogte (vlaggestok). Nadien bewegen de koersen zijdelings (de vlag). Wordt de vlagformatie met als startpunt de stijging in juni 2013 op 15,5 dollar aan de bovenkant doorbroken (20,50 dollar), dan bedraagt het koersdoel 18 + 5 = 23 dollar. Dat koersdoel komt overeen met de top van juli 2011. Keert het plaatje en daalt de tracker onder 18,0 dollar, dan blijft van de stijgende formatie niets over.
Om succesvol te beleggen aan de hand van technische analyse onthouden we uit dit artikel: controleer de sterkte van sectoren; met grondstoffen op één en nutsbedrijven op twee is gas interessant; er bestaan meerdere methodes om koersdoelen te bepalen; beslis voor de aankoop tegen welke prijs u verkoopt; nadat u een positie hebt genomen, kan de trend zich tegen u keren.
Paul Gins
Zaakvoerder CompuGraphics nv
Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be
