(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag lager geëindigd, nadat de zorgen over Amerikaanse banken, en dan vooral kleinere, regionale, overwaaiden naar Europa.
De STOXX Europe 600 index eindigde 1,0 procent lager op 566,24 punten, maar won op weekbasis wel licht terrein. De Duitse DAX sloot vrijdag 1,8 procent in de min op 23.830,99 punten. De FTSE 100 verloor 0,9 procent op 9.354,57 punten.
De CAC 40 wist de schade dankzij een koerssprong voor EssilorLuxottica beperkt te houden en verloor 0,2 procent op 8.174,20 punten. Daarmee blijft de ‘all time high’ binnen bereik voor de Franse hoofdindex. Op weekbasis won de CAC 40 ruim 3 procent, nadat de politieke onrust in Frankrijk afnam.
Zorgen over de Amerikaanse regionale banken drukten richting het weekend het sentiment, terwijl de handelsspanningen juist wat verder afnamen na een gematigde toon van de Amerikaanse president Donald Trump richting China.
Na het faillissement van het Amerikaanse Tricolor, dat kredieten verstrekt voor de aanschaf van auto’s, en het omvallen van First Brands, dat auto-onderdelen levert, volgde gisteren het bericht dat de regionale banken Zions Bancorp en Western Alliance Bancorp in de problemen zijn geraakt met een aantal verstrekte leningen.
De CEO van JPMorgan Chase, Jamie Dimon, bracht eerder deze week de faillissementen al ter sprake, en benadrukte daarbij de risico’s op de kredietmarkten. “Als je één kakkerlak ziet, zijn er waarschijnlijk meer”, waarschuwde Dimon.
De bezorgdheid over de blootstelling van Amerikaanse regionale banken aan slechte leningen verspreidde zich vrijdag naar de Europese markten, wat het sentiment drukte en woog op de aandelen in de financiële dienstensector op het continent.
“Beleggers zijn geschrokken en hebben hun posities in de sector afgebouwd, mogelijk om hun blootstelling te verminderen voor het geval er een crisis op komst is”, aldus analist Russ Mould van AJ Bell.
Volgens Nick Brind van Polar Capital Partners reageerden de markten wellicht overgevoelig op de verliezen aan de andere kant van de Atlantische Oceaan. Bankaandelen zijn dit jaar al behoorlijk gestegen en dus lijkt dit een moment om te verkopen voor beleggers die nerveus worden over de economie.
Het mislukken van BBVA’s langdurige poging om Banco de Sabadell over te nemen hielp het sentiment in de sector vrijdag ook niet. Sabadell verloor 6,8 procent in Madrid, maar BBVA kon bijna 6 procent bijschrijven. Nu er geen overname komt, zei BBVA miljarden te laten terugvloeien naar de eigen aandeelhouders.
In Frankfurt verloor Deutsche Bank ruim 6 procent. Toch benadrukte CEO Christian Sewing vrijdag tegenover Bloomberg dat de bank geen verslechtering ziet van de kredietwaardigheid in haar kredietportefeuille.
“We hebben veel vertrouwen in onze kredietportefeuille”, aldus de topman van Deutsche.
Commerzbank daalde met 3,6 procent en in Parijs leverden Crédit Agricole, BNP Paribas en Société Générale 2,5, 4,0 en 5,1 procent in.
ING verloor 2,7 procent, UniCredit 2,6 procent en Barclays 5,7 procent.
Op macro-economisch vlak was het vrijdag rustig. Definitieve inflatiecijfers uit de eurozone bevestigden dat de prijzen in september iets harder zijn gestegen.
De inflatie liep op van 2,0 naar 2,2 procent en de kerninflatie kwam uit op 2,4 procent, van 2,3 procent in augustus.
De euro/dollar handelde vrijdag rond het Europese slot onder de 1,17, terwijl de olieprijzen een pas op de plaats maakten. De Europese obligatierentes stegen licht.
Bedrijfsnieuws
EssilorLuxottica was vrijdag de blikvanger in Parijs, nadat in het derde kwartaal een hogere omzet werd geboekt en daarmee het beste kwartaal ooit in de boeken kwam. Onder de montuurmerken was Ray-Ban het best presterende merk, ondersteund door de categorie AI-glasses, volgens het bedrijf. Het aandeel won 13 procent.
Andere luxemerken, zoals Pernod Ricard, Hermes en LVMH zaten ook in de lift.
Merck KGaA steeg licht, maar de ADR daalde wel, nadat het farmabedrijf een deal met het Witte Huis sloot om de prijzen van zijn vruchtbaarheidsbehandelingen flink te verlagen. In ruil daarvoor wordt de Duitse farmaceut vrijgesteld van importheffingen.
De aandelen van Novo Nordisk stonden vrijdag onder druk, met een verlies van ruim 6 procent, nadat president Trump suggereerde dat de prijs van succesvolle afslankmedicijnen aanzienlijk zou kunnen dalen.
Duitse autobouwers zaten vrijdag in de lift, met winsten van 0,8 tot 1,4 procent voor BMW, Mercedes-Benz en Volkswagen. Bandenproducent Continental steeg zelfs 11 procent, na beter dan verwachte resultaten.
Defensie-aandelen gingen evenwel onderuit. Rheinmetall verloor 6,4 procent, Thales verloor 3,3 procent en BAE Systems 4,0 procent. Leonardo daalde met 5,3 procent. Na het staakt-het-vuren in Gaza, maakte president Trump donderdagavond bekend dat hij de Russische president Vladimir Poetin binnenkort weer zal ontmoeten in een hernieuwde poging om een einde te maken aan de oorlog in Oekraïne.
Ook voor halfgeleideraandelen was het een matig einde van de week. Infineon verloor 2,4 procent en STMicroelectronics daalde met 1,8 procent. ASML wist de schade te beperken in Amsterdam.
Tussenstanden Wall Street
Rond het Europese slot bleven de Amerikaanse beurzen nerveus en schommelden de indices tussen winst en verlies.