(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een terughoudende opening tegemoet, terwijl de Federal Reserve begint aan zijn tweedaagse beleidsbijeenkomst.
IG voorziet een openingsverlies van 18 punten voor de Duitse DAX en een min van 5 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 7 punten lager te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa bleven maandag al dicht bij huis, in afwachting van het Amerikaanse rentebesluit op woensdagavond.
De algemene verwachting is dat de Federal Reserve de rente met 25 basispunten zal verlagen. Toch is het onwaarschijnlijk dat het besluit unaniem is, aldus Deutsche Bank.
“We verwachten dat Powell zal benadrukken dat de drempel voor verdere verlagingen begin 2026 hoog is, wat duidt op een pauze op korte termijn”, volgens Deutsche.
Een renteverlaging door de Fed is volledig ingecalculeerd, terwijl de consensus groeit dat deze als havikachtig zal worden gepresenteerd, voegden analisten van BNY toe. Dat betekent dat verdere monetaire versoepeling afhankelijk zou zijn van zwakkere economische cijfers of lagere inflatie in maart en juni 2026. De komende wisseling van de Fed-voorzitter vormt ook een risico, aangezien de markten elke wisseling van de wacht evalueren, aldus BNY.
Waar de Fed de rente in elk geval nog één keer zal verlagen, lijken de collega’s van de Europese Centrale Bank eerder voor te sorteren op een renteverhoging. Beleidsmakers Isabel Schnabel hintte hier maandag op, zag ING. Tegen persbureau Bloomberg zei Schnabel dat ze geen moeite had met het feit dat beleggers speculeren op een renteverhoging, hoewel die niet in de nabije toekomst zal plaatsvinden. Ook zei ze dat de ECB zijn economische groeiverwachtingen zou kunnen verhogen tijdens de beleidsvergadering van 18 december.
Volgens analist Chris Turner van ING hebben de woorden van Schnabel de euro geholpen in de vroege handel op maandag. Hij verwacht dat de uitspraken de kosten voor beleggers zullen verlagen om zich te beschermen tegen mogelijke verliezen op Amerikaanse beleggingen door een dalende dollar.
Commerzbank denkt dat de euro onder druk kan komen te staan als de Europese Unie bevroren Russische staatsactiva gebruikt om de broodnodige financiële steun aan Oekraïne te verlenen.
Een dergelijke stap zou “de aantrekkelijkheid van de eurozone als investeringsbestemming kunnen ondermijnen en op zijn beurt langdurige schade aan de euro zelf kunnen toebrengen”, voegde de bank eraan toe. Intussen is er nog steeds geen doorbraak in de vredesonderhandelingen.
Op macro-economisch vlak was het maandag vrij rustig. In Duitsland steeg de industriële productie in oktober met 1,8 procent op maandbasis. Op jaarbasis groeide de productie met 0,8 procent. In beide gevallen waren het verbeteringen ten opzichte van de maand ervoor.
In Japan bleek de economie in het derde kwartaal harder gekrompen dan eerder gemeld, terwijl in China de export en import in november stegen, waardoor het handelsoverschot toenam.
Bedrijfsnieuws
De beurzen in Amsterdam en Londen verwelkomden maandag The Magnum Ice Cream Company. Deze afsplitsing van Unilever ging naar de beurs voor 12,80 euro per aandeel. Na een volatiele start bewoog het aandeel gedurende de sessie in een kleine bandbreedte, om vervolgens op 12,97 euro te sluiten.
Unilever daalde 5 procent. Nestlé, waartoe het ijsmerk Froneri behoort, leverde 0,6 procent in.
De DAX werd maandag geholpen door Bayer, dat met 4,7 procent steeg. Verder won Rheinmetall 3,6 procent, maar leverden Vonovia 4,9 en GEA Group 5,0 procent in.
In Parijs deden Rheinmetalls sectorgenoten Thales en Safran goede zaken, met plussen van 0,7 tot 1,3 procent. Verder zaten Franse banken in de lift en deden financials ook elders goede zaken.
Edenred was maandag de grootste daler in de CAC 40, en leverde 5,7 procent in. Pernod Ricard daalde met zo’n 2 procent. Societe Generale en Unibail-Rodamco-Westfield wonnen daarentegen 1,8 en 1,7 procent.
L’Oréal leverde 2,0 procent in. Het cosmeticamerk heeft het belang in Galderma verdubbeld van 10 naar 20 procent. Hoeveel er werd betaald voor het belang, meldde L’Oreal niet.
Halfgeleideraandelen deden goede zaken in Amsterdam, maar in Duitsland was de winst voor Infineon meer bescheiden. STMicroelectronics daalde met 0,8 procent in Parijs. In Brussel verloor chipbakker Melexis 3,7 procent.
In Londen zaten defensie-aandelen ook in de lift. BHP daalde met ruim een procent, ondanks dat de koperprijs vrijdag tot een record steeg, omdat handelaren koper aan het hamsteren zijn geslagen.
Euro STOXX 50 5.725,59 (+0,0%)
STOXX Europe 600 578,36 (-0,1%)
DAX 24.046,01 (+0,1%)
CAC 40 8.108,43 (-0,1%)
FTSE 100 9.645,09 (-0,2%)
SMI 12.981,42 (+0,4%)
AEX 945,12 (-0,3%)
BEL 20 5.028,12 (-0,0%)
FTSE MIB 43.432,82 (+0,0%)
IBEX 35 16.712,20 (+0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een vrijwel vlakke opening tegemoet, na een lager slot op maandag. Beleggers lijken hun kruit droog te houden tot het rentebesluit van de Fed.
Een stijging van de rentes drukte maandag ook op het beursentiment. Ondanks een verwachte renteverlaging door de Fed, is de tienjaarsrente verder gestegen, omdat beleggers zich zorgen maken over de inflatie in het nieuwe jaar en zich afvragen of de centrale bank haar versoepeling zal kunnen voortzetten.
“We verwachten dat de Fed deze week een renteverlaging zal aankondigen, maar ook zal aangeven dat volgende verlagingen zullen afhangen van de economische cijfers”, stelden analisten van Jefferies.
Fed-voorzitter Jerome Powell zou woensdagavond kunnen waarschuwen dat het tempo van renteverlagingen in 2026 kan afnemen, na gemengde indicatoren over de arbeidsmarkt en recente cijfers die geen overtuigend beeld schetsen voor hints op meer renteverlagingen.
Goldman Sachs denkt dat de Fed wel ruimte zal overlaten voor een renteverlaging in januari. “Het is niet realistisch om te verwachten dat de Fed zichzelf te veel zal beperken.”
De olieprijzen daalden maandag met 2,0 procent, terwijl beleggers de lopende gesprekken over een einde aan de oorlog in Oekraïne nauwlettend in de gaten hielden.
De prijzen voor goud, zilver en crypto daalden licht.
Stijgers en dalers
Warner Bros. Discovery steeg met 4,4 procent, nadat Paramount Skydance een vijandig bod op het entertainmentbedrijf uitbracht. Deze ontwikkeling vond plaats slechts enkele dagen nadat Warner Bros. een overeenkomst met Netflix had gesloten. Paramount steeg met 10 procent, terwijl Netflix met 3,4 procent daalde.
President Trump zei afgelopen weekend al dat de deal van streaminggigant Netflix van 72 miljard dollar om Warner Bros. over te nemen “een probleem zou kunnen zijn”, omdat Netflix hiermee een veel groter marktaandeel zou krijgen.
Confluent steeg met 29,1 procent naar 29,87 dollar per aandeel nadat IBM een overeenkomst sloot om het data-infrastructuurbedrijf over te nemen. IBM neemt alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen van Confluent over voor 31 dollar per aandeel, wat neerkomt op een ondernemingswaarde van 11 miljard dollar. De transactie zal naar verwachting medio 2026 worden afgerond en is onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van Confluent. Het aandeel IBM steeg met 0,4 procent.
Kymera Therapeutics steeg met 41,4 procent nadat het biofarmaceutische bedrijf “positieve resultaten” publiceerde van een onderzoeksstudie naar ontstekingsremmer KT-621.
De in de VS genoteerde aandelen van Structure Therapeutics verdubbelden maandag in waarde. Gegevens over het afslankmiddel van de farmaceut lijken vergelijkbaar met die van Eli Lilly’s experimentele behandeling orfoglipron. De aandelen van Eli Lilly daalden met 1,3 procent.
CoreWeave verloor 2,3 procent. Het cloudcomputingbedrijf maakte bekend dat het van plan is om converteerbare obligaties ter waarde van 2 miljard dollar met een looptijd tot 2031 aan te bieden via een private plaatsing, met een optie voor initiële kopers om tot 300 miljoen dollar extra te kopen.
Carvana, een tweedehands autoverkoper, steeg met 12,1 procent, bouwmaterialenleverancier CRH won 5,9 procent en loodgietersbedrijf Comfort Systems USA daalde 1,2 procent. De drie aandelen zullen op 22 december worden toegevoegd aan de S&P 500, als onderdeel van de kwartaalherschikking van de benchmarkindex, meldde S&P Dow Jones Indices vrijdag.
Auto-onderdelenleverancier LKQ verloor 2,0 procent, chemiebedrijf Solstice Advanced Materials daalde met 0,9 procent en vloerenfabrikant Mohawk Industries sloot 1,8 procent lager. Alle drie de aandelen worden uit de S&P 500 verwijderd als onderdeel van de herschikking.
Strategy, een belangrijke bitcoinhouder, steeg met 2,6 procent. Het bedrijf maakte maandag bekend dat het tussen 1 en 7 december 10.624 digitale tokens heeft gekocht, voor een totale aankoopprijs van 962,7 miljoen dollar.
Nvidia ging nabeurs ruim 2 procent hoger, nadat president Trump maandagavond laat aankondigde dat de chipreus zijn H200-chip aan China mag verkopen, maar onder bepaalde voorwaarden.
S&P 500 index 6.846,51 (-0,4%)
Dow Jones index 47,739,32 (-0,5%)
Nasdaq Composite 23.545,90 (0,1%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vanochtend verdeeld. In Japan kleurden de beurzen groen, maar in China waren er dalingen. Hongkong leverde meer dan een procent in. In Australië besloot de centrale bank de rente te handhaven op 3,60 procent, maar de bezorgdheid over de inflatie nam toe. De ASX daalde met een half procent.
Nikkei 225 50.698,96 ( +0,2%)
Shanghai Composite 3.907,12 (-0,4%)
Hang Seng 25.436,46 (-1,3%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1645. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1637.
USD/JPY Yen 156,09
EUR/USD Euro 1,1645
EUR/JPY Yen 181,77
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Campbell’s – Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 GameStop – Cijfers derde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
06:30 Reserve Bank of Australia – Rentebesluit (Aus)
06:30 Consumptie huishoudens – Oktober (NL)
06:30 Inflatie – November def. (NL)
08:00 Handelsbalans – Oktober (Dld)
12:00 Ondernemersvertrouwen mkb – November (VS)
16:00 Vacatures – September en Oktober (VS)*
* Publicatie eerder uitgesteld vanwege shutdown