(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een lagere opening tegemoet, in afwachting van de notulen van de Amerikaanse Fed en vooral de kwartaalcijfers van Nvidia vanavond nabeurs.
IG voorziet een openingsverlies van 92 punten voor de Duitse DAX, een min van 19 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 7 punten voor de Britse FTSE 100.
De aandelenmarkten in Europa sloten dinsdag flink in het rood, onder druk van aanhoudende zorgen over de hoge waarderingen van technologie-aandelen door de AI-hausse en over het rentebeleid van de Federal Reserve.
“Naast de bezorgdheid over AI wordt de risicomijdende houding versterkt door de nieuwste signalen van de Fed, waardoor beleggers de kans op een renteverlaging in december steeds lager inschatten”, aldus Deutsche Bank.
Volgens analisten van MUFG hebben de markten hun verwachtingen voor een renteverlaging in december door de Fed inmiddels teruggeschroefd tot minder dan 50 procent, nu verschillende Fed-bankiers oproepen tot voorzichtigheid.
Intussen meent econoom Isabelle Mateos y Lago van BNP Paribas dat de Europese economie onderliggend verrassend goed presteert, met goed gevulde orderboeken en een veerkrachtige export, die in september 4,7 procent toenam.
Analisten van ANZ Research zagen dat het risicomijdende sentiment dinsdag ook op de grondstoffen drukte. De edelmetalen goud en zilver werden iets goedkoper. De olieprijzen schommelden tussen winst en verlies.
Op macro-economisch vlak was het in Europa dinsdag rustig.
Bedrijfsnieuws
Deutsche Boerse was in Europa een zeldzame stijger met een plus van 2,8 procent.
Defensiereus Rheinmetall, eerder dinsdag nog een lichtpuntje op de beurs na de presentatie van nieuwe doelen, leverde de winst in en sloot licht lager. In 2030 zal de omzet rond de 50 miljard euro liggen, meldde de Duitse fabrikant van wapentuig, die eerder uitging van 40 miljard tot 50 miljard euro. De operationele marge zal niet meer rond, maar boven 20 procent liggen en dat voorspelt volgens Jefferies een EBIT-resultaat van minstens 10 miljard euro in 2030.
De Zwitserse farmaciereus Hoffman-La Roche wist zich aan de malaise te onttrekken en won in Zürich 6,8 procent, na positieve resultaten voor zijn borstkankerbehandeling giredestrant als aanvulling op andere hormoontherapieën.
Mijnbouwbedrijven stonden onder druk in Londen. Antofagasta, BHP, Anglo American, Rio Tinto en Fresnillo leverden circa 2 tot 4 procent in. Gouddelver Endeavour Mining hield de schade beperkt tot ongeveer een half procent.
Voor financials was het ook een lastige dag. Commerzbank en Deutsche Bank verloren meer dan 4 procent, ING, BNP Paribas en KBC meer dan 2 procent.
Halfgeleideraandelen en autofabrikanten gingen ook in de uitverkoop. STMicroelectronics en Infineon verloren 3 en 4 procent, evenals ASMI in Amsterdam. Stellantis en Renault verloren 4 procent en Volkswagen en BMW 2 tot 3 procent.
In Amsterdam viel de fusie van AkzoNobel met het Amerikaanse Axalta het meest op. De hoofdzetel komt in Nederland. Axalta werd 20 procent meer waard en AkzoNobel verloor 2,9 procent.
Betaalbedrijf Adyen verloor verder terrein en sloot 3,9 procent lager. Sectorgenoot Klarna verloor op Wall Street flink terrein na het vrijgeven van cijfers.
In Frankfurt verloor Siemens Energy de winst van eerder in de week en sloot 6,4 procent lager.
Euro STOXX 50 5.536,45 (-1,85%)
STOXX Europe 600 561,62 (-1,76%)
DAX 23.173,05 (-1,77%)
CAC 40 7.967,93 (-1,86%)
FTSE 100 9.552,30 (-1,27%)
SMI 12.471,75 (-1,00%)
AEX 930,88 (-1,53%)
BEL 20 4.943,78 (-1,54%)
FTSE MIB 42.838,64 (-2,12%)
IBEX 35 15.827,00 (-2,14%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures woensdag in de min.
De Amerikaanse beurzen sloten dinsdag al voor de vierde rij op dag lager, terwijl beleggers bezorgd bleven over de hoge waarderingen in de technologiesector en of de Federal Reserve volgende maand de rente verder verlaagt.
Zowel technologie-aandelen als Nvidia als ouderwetsere bedrijven zoals Home Depot stonden dinsdag onder druk.
Hoge waarderingen en een berg schulden om datacenters te bouwen brengen sommige beleggers aan het twijfelen of AI-gerelateerde aandelen nog wel redelijk zijn gewaardeerd. Volgens 45 procent van de fondsbeheerders is een AI-bubbel het belangrijkste “staartrisico” voor de markten, bleek uit een nieuwe enquête. Zorgen dat bedrijven te veel uitgeven, vooral aan AI-gerelateerde projecten, zijn sterk toegenomen bij de respondenten.
Beleggers wachten op de kwartaalcijfers van Nvidia woensdagavond nabeurs en het uitgestelde Amerikaanse arbeidsmarktrapport van september dat donderdagmiddag wordt gepubliceerd. Voorafgaand aan het uitgestelde banenrapport, wezen data van ADP erop dat er begin november minder banen verloren gingen.
De kans op een renteverlaging in december wordt momenteel geschat op minder dan 50 procent, en dat is aanzienlijk lager dan de kans van meer dan 90 procent die een maand geleden werd ingeprijsd, volgens CME FedWatch.
Naast Nvidia zullen deze week ook resultaten bekend gemaakt worden door enkele grote consumentenmerken zoals Walmart en Target. Beleggers zijn vooral alert op signalen over de consumentenbestedingen in aanloop naar de feestdagen. Volgende week viert Amerika Thanksgiving, de aftrap van het feestdagenseizoen.
In de VS bleken de fabrieksorders in augustus zoals verwacht te zijn gestegen, na een vergelijkbare daling in juli. Het vertrouwen van de Amerikaanse huizenbouwer in november werd nauwelijks beter, bleek ook.
Bedrijfsnieuws
Home Depot verlaagde zijn jaarlijkse outlook, vanwege de aanhoudende malaise in doehetzelf-klussen voor woningverbetering. Het aandeel sloot 6 procent lager. Een andere retailer van grote dozen, Lowe’s, maakt zijn resultaten woensdag bekend, net als Nvidia. Lowe’s verloor 2,4 procent.
Nvidia verloor 2,8 procent. Maandag deed het aandeel van de AI-chipfabrikant al een stap terug toen bleek dat PayPal-miljardair Peter Thiel zijn Nvidia-aandelen heeft verkocht. Woensdag volgen kwartaalcijfers.
In de techsector verloren AMD, Marvell en Micron terrein met koersdalingen van 4 tot 6 procent.
Crypto-aandeel Coinbase veerde op nadat de koers van bitcoin weer opliep tot 93.000 dollar, van minder dan 90.000 eerder op de dag, maar sloot uiteindelijk toch lager.
De in de VS genoteerde aandelen van PDD Holdings daalden 7,3 procent nadat in het derde kwartaal de omzetgroei bij de eigenaar van Temu vertraagde.
Alphabet sloot 0,2 procent lager. Het moederbedrijf van Google was maandag het topaandeel in de S&P 500, met een plus van 3 procent, nadat Berkshire Hathaway meldde in het derde kwartaal 17,8 miljoen aandelen van de techgigant te hebben gekocht.
Amazon leverde 4,4 procent in en Microsoft 2,7 procent. De Europese Commissie onderzoekt of Amazon en Microsoft zich gedragen als poortwachters voor cloudcomputingdiensten Amazon Web Services en Microsoft Azure.
Meta Platforms beperkte het verlies tot 0,7 procent. Een Amerikaanse rechtbank oordeelde dinsdag dat het moederbedrijf van Facebook geen monopolie heeft en geen mededingingsregels overtrad met de overname van Whatsapp en Instagram.
Dell Technologies steeg 0,2 procent. De computerfabrikant daalde maandag nog 8,4 procent en opende dinsdag lager.
Betaalspecialist Klarna groeide in het derde kwartaal sneller, maar het verlies steeg ook. Het aandeel sloot 9 procent lager.
S&P 500 index 6.617,32 (-0,83%)
Dow Jones index 46.091,74 (-1,07%)
Nasdaq Composite 6.617,32 (-1,21%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden woensdag verdeeld, maar met beperkte koersuitslagen.
Nikkei 225 48.537 (-0,3%)
Shanghai Composite 3.933 (-0,2%)
Hang Seng 25.679 (-0,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1588. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1583.
USD/JPY Yen 155,30
EUR/USD Euro 1,1588
EUR/JPY Yen 179,96
MACRO-AGENDA:
08:00 Consumenten- en producentenprijzen – Oktober (VK)
11:00 Inflatie – Oktober def. (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen – Wekelijks (VS)
14:30 Woningbouw en bouwvergunningen – Oktober (VS)**
14:30 Handelsbalans – Augustus (VS)*
16:30 Olievoorraden – Wekelijks (VS)
20:00 Federal Reserve – Notulen (VS)
*Publicatie eerder uitgesteld vanwege shutdown
**Deze publicaties verschijnen mogelijk op een later moment vanwege de inmiddels beëindigde shutdown
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Lowe’s – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Target – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Nvidia – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Palo Alto Networks – Cijfers eerste kwartaal (VS)