(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een lichtrode opening tegemoet, ondanks de winsten maandagavond op Wall Street.
IG voorziet een openingsverlies van 45 punten voor de Duitse DAX en een min van 32 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 10 punten lager te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn maandag verdeeld geëindigd. Het was een rustig begin van de nieuwe week. Volgens Société Générale is de Fed niet de enige factor die van invloed is. Wat er in Japan gebeurt, kan ook verstrekkende gevolgen hebben voor de markten.
De nieuwe premier Sanae Takaichi presenteerde onlangs een stimuleringspakket voor de Japanse economie. Dit zou de bezorgdheid over de financiële gezondheid van het land kunnen vergroten. De schuld van Japan is meer dan twee keer zo groot als de omvang van de economie.
Die bezorgdheid komt tot uiting in de rendementen op Japanse staatsobligaties, die sinds het aantreden van Takaichi in oktober zijn gestegen. Voor het weekend bereikte het rendement op 10-jarige staatsobligaties 1,835 procent en daarmee het hoogste niveau sinds juni 2008. Maandag noteerde de rente op 1,788 procent.
Verder draaien de krantenkoppen momenteel om een Amerikaans vredesplan voor Oekraïne. Gedurende het weekend vond er overleg plaats in Zwitserland tussen delegaties uit Oekraïne, de VS en Europa. Het Witte Huis sprak van constructieve gesprekken. Rusland zou het echter niet eens zijn met de aanpassingen die zijn aangedragen.
Volgens Morningstar zouden Europese defensieaandelen niet gigantisch moeten dalen wanneer er een vredesakkoord komt. Dit komt omdat de waarderingen van deze aandelen worden ondersteund door structurele stijgingen van de defensiebudgetten in heel Europa, en niet door korte termijninkomsten uit Oekraïne, die ook maar een klein deel van de omzet van wapenfabrikanten uitmaken. Rheinmetall verloor maandag evenwel 5,0 procent en Thales daalde met 1,5 procent. BAE Systems leverde 3,6 procent in.
Woensdag presenteert de Britse regering zijn najaarsbegroting. Moody’s, dat vrijdagavond de kredietrating van het VK handhaafde op Aa3, houdt rekening met de verwachting dat het Britse tekort slechts geleidelijk zal afnemen.
Moody’s heeft vrijdagavond ook de kredietrating van Italië verhoogd van Baa3 naar Baa2 en dat was voor het eerst in ruim 20 jaar. Moody’s verwacht dat de hoge staatsschuld van Italië vanaf 2027 geleidelijk zal afnemen.
Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat de Duitse Ifo-index in november licht is gedaald, van 88,4 tot 88,1. De verwachtingsindex daalde ook.
Volgens econoom Carsten Brzeski van ING suggereert de Ifo-index dat de Duitse economie aan het einde van het jaar nog steeds diep in stagnatie verkeert.
Stijgers en dalers
Prosus kwam maandag voorbeurs met definitieve cijfers en die werden in Amsterdam afgestraft met een koersverlies van 2,3 procent. Volgens Prosus ligt het bedrijf op koers om de eigen verwachtingen te halen. Degroof Petercam verhoogde het koersdoel maar merkte wel op dat Prosus sinds vandaag stuurt op het aangepaste EBITDA-resultaat, terwijl het bedrijf voorheen het EBIT-resultaat als doelstelling noemde. “We prefereren wat meer consistentie.”
Na een positief analistenrapport van Barclays won ArcelorMittal 3,2 procent in Amsterdam en Parijs.
BHP ziet af van een overname van Anglo American. Recent leek BHP juist weer toenadering te zoeken, nadat vorig jaar al een overnamepoging werd gedaan. Het aandeel van laatstgenoemde steeg met 0,9 procent. BHP won licht.
In Londen deed Endeavour Mining goede zaken, met een koerswinst van 4,2 procent. Fresnillo won zelfs 9,1 procent.
In Frankfurt was Bayer de uitblinker met een koerswinst van bijna 11 procent. Bayer presenteerde goede onderzoeksresultaten met een behandeling om beroertes te voorkomen.
Siemens Energy won 5,6 procent.
Novo Nordisk heeft tegenvallende resultaten geboekt met twee studies in de zoektocht naar een behandeling voor Alzheimer. De Evoke en Evoke+ studies toonden aan dat semaglutide geen voordelen oplevert ten opzichte van een placebo in het terugdringen van de progressie van de ziekte. De Deense farmareus besloot daarom de studies te stoppen. Het aandeel daalde met 5,8 procent in Kopenhagen.
Telefónica wil ruim 5.000 werknemers in Spanje ontslaan als onderdeel van de kostenbesparende maatregelen die in de nieuwe strategie zijn opgenomen. Dit meldde Reuters maandag op basis van informatie van de Spaanse vakbonden UGT en CCOO. Het bedrijf schrapte vorig jaar ook al 3400 banen. Het aandeel leverde een half procent in.
Euro STOXX 50 5.528,67 (+0,3%)
STOXX Europe 600 562,88 (+0,1%)
DAX 23.239,18 (+0,6%)
CAC 40 7.959,67 (-0,3%)
FTSE 100 9.534,91 (-0,05%)
SMI 12.654,12 (+0,2%)
AEX 926,92 (+0,02%)
BEL 20 4.998,09 (+0,04%)
FTSE MIB 42.298,17 (-0,9%)
IBEX 35 15.967,80 (+0,9%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een rode opening tegemoet, na een flink hoger slot op maandag, toen het sentiment werd gesteund door het herstel voor Big Tech en de hoop dat er in december toch nog een renteverlaging komt.
Nadat New York Fed-bestuurder John Williams voor het weekend al aangaf een voorstander te zijn van een volgende renteverlaging in december, herhaalde collega Christopher Waller maandag bij Fox News dat hij een verlaging ook steunt.
Mary Daly van de San Francisco Fed maakt zich zorgen om de verslechterende arbeidsmarkt in de VS en steunt daarom ook een renteverlaging.
Boston Fed-bestuurder Susan Collins gaf juist aan dat zij de noodzaak van een nieuwe verlaging niet direct ziet.
De markt schatte de kans op een renteverlaging in december maandagavond op 85 procent, volgens CME FedWatch. Dat was vorige week nog 40 procent.
Goed nieuws was er ook op handelsvlak, want de Amerikaanse president Donald Trump had maandag een “zeer goed telefoongesprek” met zijn Chinese collega Xi Jinping, zo meldde Trump op Truth Social.
Sinds de bijeenkomst in Zuid-Korea is er aan beide kanten aanzienlijke vooruitgang geboekt, aldus Trump.
Volgens hem is de relatie tussen de VS en China “buitengewoon sterk” en heeft Xi hem uitgenodigd voor een bezoek aan Beijing in april volgend jaar.
Intussen loopt het cijferseizoen op zijn einde, maar openen een aantal grote namen nog de boeken in de komende dagen, zoals Alibaba, Best Buy, HP en Deere.
Ook start eind deze week, op Black Friday, het feestdagenseizoen waarin Amerikanen traditiegetrouw hun kerstinkopen doen.
Volgens David Kelly van JPMorgan Asset Management is er reden voor voorzichtigheid. “Ik denk dat het een slap feestdagenseizoen wordt”, zei Kelly. De importheffingen van president Trump hebben de prijzen van goederen opgejaagd, waaronder die van speelgoed dat uit het buitenland wordt gehaald, wat problematisch kan zijn voor een deel van de consumenten.
Op macro-economisch vlak was het maandag rustig. In de komende dagen volgen wat achterstallige cijfers, zoals de Amerikaanse detailhandelsverkopen, orders voor duurzame goederen en producentenprijzen in september. Ook wordt het Beige Book van de Fed woensdagavond interessant.
Statistiekbureau BEA maakte maandag bekend dat het geen voorlopige indicatie voor de economische groei in de VS in het derde kwartaal zal vrijgeven. Eerder schrapte het Amerikaanse ministerie van Arbeid al banen- en inflatiecijfers voor de maand oktober.
De olieprijs steeg met ruim een procent. Door de huidige overproductie aan olie verwacht Rabobank dat de prijs van een vat Brent nog verder kan gaan zakken. “Wij zien een prijs tussen de 58 en 60 dollar per vat in het eerste deel van 2026.”
Bitcoin kostte circa 89.000 dollar.
Bedrijfsnieuws
Autofabrikant Tesla steeg bijna 7 procent, nadat topman Elon Musk zei dat hij is begonnen om de nieuwste generatie AI-chips toe te passen in auto’s en datacenter.
Google-moederbedrijf Alphabet won ruim 6 procent. Chipreuzen Nvidia en Advanced Micro Devices noteerden ook plussen. AMD won 5,5 procent. Nvidia steeg met 2,1 procent.
Amazon gaat 50 miljard dollar investeren in de uitbreiding van kunstmatige intelligentie en high-performance computing-capaciteiten voor zijn cloudklanten bij de Amerikaanse overheid. Het aandeel won 2,5 procent.
Tyson Foods wil een grote locatie voor de verwerking van rundvlees sluiten, omdat de Amerikaanse vleesindustrie gebukt gaat onder een gebrek aan rundvee. Het aandeel won 6,6 procent.
Alibaba maakte bekend dat zijn AI-app Qwen meer dan 10 miljoen keer is gedownload in de eerste week nadat de app opnieuw werd gelanceerd. Het aandeel van het Chinese bedrijf steeg maandag bijna 5 procent in Hongkong. Op Wall Street won Alibaba, dat dinsdag de boeken opent, ruim 5 procent.
Biogen won 0,9 procent, nadat rivaal Novo Nordisk na tegenvallende resultaten besloot een studie naar een behandeling voor Alzheimer stop te zetten. Biogen ontwikkelt ook een behandeling tegen de ziekte. De Amerikaanse notering van Novo Nordisk verloor 5,6 procent.
MP Materials ging 6,8 procent hoger op 59,02 dollar. De delver van zeldzame aardmetalen kreeg een adviesverhoging naar Outperform van BMO Markets. Het koersdoel werd verhoogd van 74 naar 75 dollar.
S&P 500 index 6.705,12 (+1,6%)
Dow Jones index 46.448,27 (+0,4%)
Nasdaq Composite 22.872,01 (+2,7%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden dinsdag in het groen, waarbij de Japanse beurs na een lang weekend ook weer de deuren opende.
Nikkei 225 48.681( +0,1%)
Shanghai Composite 3.870 (+0,9%)
Hang Seng 25.867 (+0,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1516. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1524.
USD/JPY Yen 156,74
EUR/USD Euro 1,1516
EUR/JPY Yen 180,50
BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 ABN AMRO – Beleggersdag
12:00 Alibaba – Cijfers tweede kwartaal (Chi)
12:00 Nio – Cijfers derde kwartaal (Chi)
13:00 Best Buy – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Dell – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 HP – Cijfers vierde kwartaal (VS)
MACRO-AGENDA:
08:00 Economische groei – Derde kwartaal (Dld)
08:45 Consumentenvertrouwen – November (Fra)
14:30 Producentenprijzen – September (VS) *
14:30 Detailhandelsverkopen – September (VS) *
15:00 Case Shiller huizenprijzen – September (VS)
16:00 Aanstaande woningverkopen – Oktober (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen CB – November (VS)
16:00 Bedrijfsvoorraden – Augustus (VS) *
* Publicatie eerder uitgesteld vanwege shutdown