(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een rode opening tegemoet, nadat er voor het weekend nog records sneuvelden.
De aandacht gaat onder meer uit naar de VS, waar de Amerikaanse president Donald Trump de druk op voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve verder opvoert. Powell liet weten te zijn gedagvaard door het Amerikaanse ministerie van Justitie vanwege de veel duurdere verbouwing van het hoofdkantoor van de Fed. Powell zegt dat dit een poging is om de centrale bank te dwingen om de rente te verlagen.
“De dreiging van strafrechtelijke vervolging is een gevolg van het feit dat de Federal Reserve de rentetarieven vaststelt op basis van onze beste inschatting van wat het algemeen belang dient, in plaats van de voorkeuren van de president te volgen”, zei Powell onomwonden. Daarmee komt de onafhankelijkheid van de Fed steeds meer onder druk te staan.
IG voorziet een openingsverlies van 41 punten voor de Duitse DAX en een min van 3 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 13 punten lager te zullen openen.
Vrijdag sloten de grote indices in Europa op nieuwe all time highs. Glencore was bovendien een opvallende stijger in Londen met een koerssprong van bijna 10 procent. Het mijnbouwbedrijf is weer in gesprek met sectorgenoot Rio Tinto over een mogelijke fusie. Bij een akkoord ontstaat het grootste mijnbouwbedrijf ter wereld. Rio Tinto verloor 3,0 procent.
Vrijdagmiddag verscheen het Amerikaanse banenrapport, dat een tegenvallende groei van de werkgelegenheid liet zien in december, maar ook een daling van de werkloosheid. “Het grootste deel van de Amerikaanse economie schrapt banen, wat wijst op meer werk voor de Federal Reserve. Niettemin wijzen de daling van de werkloosheid en een waarschijnlijk hoog inflatiecijfer [later deze week] erop dat er vóór maart geen actie zal worden ondernomen”, stelde ING in een reactie.
Intussen moet de marktverwachting van een mogelijke renteverlaging door de Europese Centrale Bank binnen de perken blijven, gezien de geopolitieke onzekerheid rond Groenland, aldus Société Générale.
Een meerderheid van de lidstaten van de Europese Unie stemde vrijdag voorlopig in met de Mercosur-deal, een handelsakkoord met Brazilië, Argentinië, Uruguay en Paraguay. De onderhandelingen namen 25 jaar in beslag.
Macrocijfers uit Duitsland lieten vrijdag een gemengd beeld zien. De Duitse export stond in november onder druk, maar de industriële productie blijft in de lift. Die stijgende productie is volgens ING te danken aan de auto-industrie. “Het is de eerste keer sinds het coronaherstel in 2021 dat de Duitse industriële productie gedurende drie maanden op rij is gestegen,” aldus econoom Carsten Brzeski.
Hoewel de industrie dus weer groeit, wordt de export gedrukt door de Amerikaanse importheffingen en de sterkere euro. Ook in Frankrijk zat de industriële productie in de lift.
Bedrijfsnieuws
In Londen stegen Anglo American en Antofagasta met 2,7 en 4,1 procent. Endeavour Mining verloor juist 5 procent en Sainsbury daalde met 5,3 procent, ondanks een verhoging van de outlook.
Oliereuzen Shell en BP herstelden van de verliezen van donderdag. Shell won 3,0 procent en BP 2,4 procent. In Parijs werd TotalEnergies 3,3 procent duurder.
In Amsterdam gingen ASMI en ASML aan de leiding met winsten van 5,9 en 6,8 procent, na cijfers van sectorgenoot TSMC en enkele positieve analistenrapporten. In Brussel won chipmaker Melexis 2,7 procent. STMicroelectronics steeg met 2,9 procent en Infineon won 2,4 procent.
In Parijs deden de luxemerken het goed. Kering, LVMH en Hermes wonnen 2,5 tot 3,7 procent en L’Oréal steeg zelfs met 6,3 procent.
Euro STOXX 50 5.746,24 (+0,04%)
STOXX Europe 600 609,67 (+1,0%)
DAX 25.261,64 (+0,5%)
CAC 40 8.362,09 (+1,4%)
FTSE 100 10.124,60 (+0,8%)
SMI 13.421,82 (+0,5%)
AEX 988,17 (+2,4%)
BEL 20 5.240,44 (+0,2%)
FTSE MIB 45.719,26 (+0,1%)
IBEX 35 17.649,00 (-0,03%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een flink rode opening tegemoet, nadat er vrijdag nieuwe records op de borden kwamen voor de Dow Jones index en S&P 500.
De aandacht gaat uit naar het Amerikaanse banenrapport. Er kwamen in december 50.000 banen bij en de werkloosheid daalde van 4,6 naar 4,4 procent.
Het banencijfer voor november, van aanvankelijk 64.000, werd neerwaarts bijgesteld tot 56.000. De banenkrimp in oktober werd ook aangepast, van 105.000 naar 173.000.
Econoom Philip Marey van Rabobank stelde in gesprek met ABM Financial News dat het banenrapport geen grote verrassingen bevatte.
De zwakke banengroei duurt al langer en geeft de Federal Reserve ruimte om de rente verder te verlagen. Marey verwacht nog één renteverlaging in het voorjaar, mogelijk in maart of mei.
De renteverwachtingen kunnen veranderen als president Trump in mei een nieuwe Fed-voorzitter benoemt ter vervanging van Jerome Powell.
“Dan krijgt het hele spel een andere dynamiek,” volgens Marey. “Verdere verlagingen zijn dan niet uitgesloten.”
Verder was er vrijdag nieuws over de Amerikaanse huizenmarkt. In oktober werden er zowel minder woningen in aanbouw genomen als nieuwe bouwvergunningen afgegeven.
Het consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan toonde in de eerste dagen van januari een stijging naar het hoogste niveau sinds september, terwijl de inflatieverwachting stabiliseerde.
Het Amerikaanse Hooggerechtshof heeft vrijdag geen uitspraak gedaan over de legitimiteit van de brede invoerheffingen die president Donald Trump heeft opgelegd, waardoor de markten nog steeds wachten op een beslissing die verstrekkende gevolgen kan hebben voor het handelsbeleid en de begrotingssituatie van de Verenigde Staten.
Volgens Frank Vranken van Edmond de Rothschild vinden de meesten dat de president te ver is gegaan. “En als [het Hooggerechtshof] in het nadeel van de president beslist, begint de onzekerheid opnieuw.”
Toch denken sommigen dat dit zeer positief voor aandelen zal zijn, omdat er mogelijk terugbetalingen moeten worden gedaan aan importeurs en specifieke sectoren die sterk afhankelijk zijn van de import, zoals bijvoorbeeld de sector van basisconsumptiegoederen, aldus Vranken.
De expert van Edmond de Rothschild ziet verder dat de sectorrotatie doorzet, met de Russell 2000 – de index van small caps, die nieuwe records neerzet en de Dow Jones Transport Index die dit voorbeeld volgt. Deze indices presteren beter dan de Magnificent Seven.
Aangezien beleggers nog steeds zwaar overwogen zijn in die grote technologieaandelen, zal deze rotatie volgens Vranken nog even doorzetten.
Olie werd vrijdag 2,4 procent duurder. “De ontwikkelingen in Venezuela en Iran staan volop in de belangstelling, waardoor markten gedwongen zijn om zowel de risico’s voor de aanvoer op korte termijn als het productiepotentieel op langere termijn opnieuw te beoordelen”, volgens analisten van Saxo.
President Trump had vrijdag een ontmoeting met enkele CEO’s uit de olie-industrie. Trump hoopt dat ‘Big Oil’ 100 miljard dollar zal investeren in Venezuela. De president ziet ‘enorme rijkdom’ in Venezolaanse olie. Deskundigen twijfelen hoe snel deze rijkdom kan worden gerealiseerd.
Bedrijfsnieuws
Meta heeft contracten getekend met Vistra, TerraPower en Oklo voor het leveren van nucleaire energie. Die energie is volgens Meta nodig om het Amerikaanse energie-aanbod onafhankelijk te maken en te kunnen voorzien in alle AI-plannen die het bedrijf heeft. De aandelen Vistra en Oklo stegen met respectievelijk 10,5 en 7,9 procent. Meta won 1,1 procent.
TSMC boekte in december 2,5 procent minder omzet dan in de maand ervoor, maar op jaarbasis steeg de omzet wel met ruim 20 procent. In heel 2025 lag de omzet van de Taiwanese chipgigant 31,6 procent hoger dan in 2024. De Amerikaanse notering van TSMC won 1,8 procent.
Aandelen van chipfabrikanten deden vrijdag goede zaken, ook omdat Trump zich op Truth Social positief uitliet over de vooruitgang bij Intel en over diens CEO. “De Amerikaanse overheid is trots om aandeelhouder te zijn van Intel”, aldus Trump.
Het aandeel Intel sloot vrijdag bijna 11 procent hoger. Broadcom won 5,5 procent en Micron 4,5 procent.
OpenAI en SoftBank investeren elk 500 miljoen dollar in SB Energy als onderdeel van een samenwerking voor de ontwikkeling van het AI-infrastructuurplatform Stargate.
S&P 500 index 6.966,28 (+0,7%)
Dow Jones index 49.504,07 (+0,5%)
Nasdaq Composite 23.671,35 (+0,8%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag in het groen. In Japan wordt vanwege een feestdag niet gehandeld.
Nikkei 225 Gesloten
Shanghai Composite 4.158 (+0,9%)
Hang Seng 26.480 (+1,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1667. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1636.
USD/JPY Yen 158,01
EUR/USD Euro 1,1667
EUR/JPY Yen 184,35
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
MACRO-AGENDA:
00:00 Japanse beurs gesloten
06:30 Faillissementen – December (NL)