(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een lagere opening tegemoet, na het verlies op Wall Street donderdagavond.
IG voorziet een openingsverlies van 331 punten voor de Duitse DAX en een min van 84 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 96 punten lager te zullen openen.
Donderdag sloten de Europese beurzen hoger maar wel onder het hoogste punt van de dag, nadat de koerswinst voor Nvidia op Wall Street verdampte. Beleggers blijven na de recente koersdalingen toch wat voorzichtiger, zag André van Eerden van Aberfeld Asset Management. “De argwaan is niet weg.”
Beleggers keken ook naar de notulen van de vorige vergadering van de Federal Reserve, die aan de havikachtige kant waren en veel verdeeldheid toonden over de vraag of de rente in december verder omlaag zou kunnen, volgens Jefferies. Het Amerikaanse banenrapport over de maand september toonde intussen een sterker dan verwachte banengroei, wat voor nog meer twijfels zorgt over een renteverlaging in december.
In de eurozone werd bekend dat het consumentenvertrouwen in november is gestabiliseerd, maar het indexcijfer bleef met -14,2 wel onder het langetermijngemiddelde.
De Duitse producentenprijzen daalden in oktober met 1,8 procent, na een afname van 1,7 procent in september. Op maandbasis was sprake van een lichte stijging.
Bedrijfsnieuws
In Amsterdam waren halfgeleiders na de sterke cijfers van Nvidia aanvankelijk in trek, maar de winsten verdampten deels richting het Europese slot. ASMI won uiteindelijk 0,8 procent, Besi 0,7 procent en ASML 0,4 procent.
Sectorgenoot STMicroelectronics was juist een sterke daler met een min van 2,1 procent. Ook autofabrikanten Stellantis en Renault verloren terrein in Parijs, terwijl Volkswagen, BMW en Mercedes-Benz lager sloten in Frankfurt.
Siemens Energy steeg 2,9 procent in de DAX. Het bedrijf gaat voor miljarden aan eigen aandeleninkopen. Tot eind 2028 zou het gaan om maximaal 6 miljard euro.
BNP Paribas won 4,4 procent in Parijs. De bank verhoogde zijn doelen voor de winstgevendheid en gaat aandelen inkopen. Société Générale en Crédit Agricole boekten meer bescheiden winsten in de CAC 40.
Caixabank kon 3,0 procent bijschrijven in Madrid en ook elders sloten bankaandelen hoger. Verzekeraars NN Group, ASR en Aegon wonnen ruim een procent terrein op het Damrak.
Defensiereus Rheinmetall werd intussen 2,6 procent meer waard en Thales kon 1,3 procent bijschrijven.
Novartis sloot 1,8 procent lager op de Zwitserse beurs. De farmaciereus verwacht stabiele groei tot en met 2030, van 5 tot 6 procent, afgezien van valutaschommelingen.
Lufthansa Group wil een belang nemen in TAP Air Portugal. De Portugese overheid liet in juli van dit jaar weten een belang in TAP van 49,9 procent te willen verkopen. Een belang van 44,9 procent is gereserveerd voor private investeerders. Lufthansa daalde met 1,3 procent.
Euro STOXX 50 5.569,92 (+0,5%)
STOXX Europe 600 563,94 (+0,4%)
DAX 23.378,85 (+0,5%)
CAC 40 7.981,07 (+0,3%)
FTSE 100 9.527,65 (+0,2%)
SMI 12.543,06 (+0,1%)
AEX 934,93 (+0,2%)
BEL 20 4.971,48 (+0,1%)
FTSE MIB 42.917,64 (+0,6%)
IBEX 35 15.988,90 (+0,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een groene opening tegemoet, na een fors lager slot op donderdag. Nvidia wist de zorgen over de hoge waarderingen in de techsector ondanks sterke kwartaalcijfers niet weg te nemen.
De S&P 500 noteerde vroeg in de sessie nog 1,9 procent in de plus, maar sloot uiteindelijk 1,6 procent lager. Dat was de grootste ommezwaai sinds april.
Mark Hackett, hoofd marktstrateeg bij Nationwide, zag een “gecoördineerde risicomijdende beweging”. Het sentiment onder beleggers ziet er volgens hem vrij somber uit. Hackett wees daarbij naar de VIX-index of Wall Street’s “angstbarometer”, die donderdag boven de 28 uitkwam.
Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild temperde de verwachting voor een eindejaarsrally.
“We moeten nog rekening houden met de Thanksgiving-verkopen en het rentebesluit van de Federal Reserve in december”, aldus de beleggingsexpert.
Wat dat laatste betreft, ziet het er niet goed uit, meent Vranken. De kans op een renteverlaging is verder afgenomen nu het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft besloten het banenrapport voor oktober niet te publiceren en dat voor november uit te stellen tot na het rentebesluit van de Fed, aldus de expert van Edmond de Rothschild.
Donderdag stonden wel de uitgestelde banencijfers over september op de rol. De werkgelegenheid in de Verenigde Staten groeide sterker dan verwacht, na een zeer zwak cijfer voor augustus. Afgelopen maand kwamen er 119.000 banen bij. Er werd gerekend op een banengroei van 50.000.
Het cijfer voor augustus werd echter neerwaarts bijgesteld tot een krimp van 4.000 banen, in plaats van de groei van 22.000 die eerder was gerapporteerd, en die al veel lager was dan de 75.000 die werd verwacht.
De werkloosheid liep licht op, naar 4,4 procent.
Jefferies merkte op dat de Fed sterk reageert op macrocijfers en dat banendata in de komende maanden zwaarder zullen wegen dan inflatiedata.
Woensdagavond klonk de Fed al ‘havikachtig’ in de notulen van het laatste rentebesluit. Tijdens de vergadering van oktober waren meerdere Fed-leden tegen de beslissing om de rente te verlagen in december en velen verwachten zelfs dat de centrale bank op de pauzeknop zal drukken.
“Gezien de recente agressieve koerswijziging van de Fed en het gebrek aan officiële gegevens die vóór de FOMC-vergadering van 10 december worden gepubliceerd, is het begrijpelijk dat de markt denkt dat de volgende stap pas begin 2026 zal worden gezet”, aldus econoom James Knightley van ING.
De kans op een renteverlaging in december is inmiddels gedaald tot minder dan 40 procent.
Naast banencijfers stond donderdag de Philly Fed-index op de rol, die herstel toonde in november na een flinke dip een maand eerder. De wekelijkse steunaanvragen in de VS lieten een vergelijkbaar beeld zien als voor de wekenlange shutdown, en waren niet hoger dan verwacht.
De bestaande woningverkopen in de VS stegen in oktober conform de verwachting met 1,2 procent.
Statistiekbureau BEA kondigde donderdag aan dat de Amerikaanse groeicijfers over het derde kwartaal en PCE-inflatie in de maand oktober, die voor 26 november geagendeerd stonden, zijn uitgesteld.
De olieprijzen daalden met een half procent.
Bedrijfsnieuws
AI-mastodont Nvidia meldde woensdag nabeurs over het afgelopen kwartaal een omzetstijging op jaarbasis van 62 procent naar 57,0 miljard dollar, hetgeen bij een brutomarge van 73,6 procent resulteerde in een nettowinst van 31,8 miljard dollar. De chipproducent verwacht dat de groei aanhoudt.
“De verkoopcijfers van Blackwell zijn torenhoog en cloud-GPU’s zijn uitverkocht”, zei CEO Jensen Huang in een toelichting. Het aandeel steeg aanvankelijk met zo’n 5 procent, maar sloot alsnog meer dan 3 procent lager. Sectorgenoten als Super Micro Computer, Palantir en Micron daalden circa 6 tot 11 procent.
Palo Alto Networks rapporteerde woensdagavond ook beter dan verwachte kwartaalresultaten en kondigde aan dat het de startup Chronosphere wil overnemen voor 3,35 miljard dollar. Ook verhoogde het bedrijf zijn jaarlijkse omzetprognose, maar beleggers waren weinig enthousiast. De aandelen daalden met 7,4 procent.
Het Amerikaanse ministerie van Handel heeft een deal goedgekeurd waardoor Amerikaanse bedrijven geavanceerde chips in het Midden-Oosten kunnen verkopen. Advanced Micro Devices heeft een overeenkomst ter waarde van miljarden dollars om samen te werken met een door Saoedi-Arabië gesteunde AI-onderneming. Het aandeel steeg donderdag in eerste instantie met 5 procent, maar sloot toch 7,8 procent lager.
De Saoedische deal kan ook een goed teken zijn voor technologiebedrijven zoals Amazon en Microsoft, die exportlicenties nodig hebben en daar al maanden op wachten. Amazon verloor echter 2,5 procent omdat het sentiment rond techaandelen verder verzuurde.
Alphabet, dat bezig was aan een recordreeks sinds bekend werd dat Berkshire Hathaway een belang heeft genomen in het moederbedrijf van Google, leverde 1,2 procent in.
Walmart heeft zijn omzet- en winstverwachting voor dit jaar verhoogd, na een sterke omzetgroei in het afgelopen kwartaal. Walmart rekent nu op een omzetgroei van 4,8 tot 5,1 procent dit jaar, naast een winst per aandeel van 2,58 tot 2,63 dollar. In augustus was dit nog 3,75 tot 4,75 procent voor de omzetgroei en 2,52 tot 2,62 dollar voor de winst per aandeel. Het aandeel won 6,5 procent.
Kulicke & Soffa Industries, sectorgenoot van het in Amsterdam genoteerde Besi, steeg met bijna 11 procent nadat de vooruitzichten voor het huidige kwartaal beter waren dan verwacht.
PACS Group won 55,5 procent. De omzet van de exploitant van verpleeghuizen was in het derde kwartaal beter dan voorzien en ook de outlook overtrof de verwachtingen.
Het aandeel Bath & Body Works daalde circa 25 procent. De fabrikant van bodylotion en geurkaarsen rapporteerde tegenvallende resultaten en verlaagde de outlook.
S&P 500 index 6.538,76 (-1,6%)
Dow Jones index 45.752,26 (-0,8%)
Nasdaq Composite 22.078,05 (-2,2%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vrijdag over de brede linie lager.
Nikkei 225 48.651 (-2,4%)
Shanghai Composite 3.869 (-1,6%)
Hang Seng 25.436 (-1,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1536. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1532. Volgens ING is de euro veel sterker gedaald tegenover de dollar dan gerechtvaardigd zou zijn op basis van het verschil in rentestanden tussen de Fed en de ECB.
USD/JPY Yen 157,20
EUR/USD Euro 1,1536
EUR/JPY Yen 181,35
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
MACRO-AGENDA:
00:30 Inflatie – Oktober (Jap)
00:50 Handelsbalans – Oktober (Jap)
01:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (Jap)
06:30 Investeringen – September (NL)
06:30 Prijzen bestaande koopwoningen – Oktober (NL)
08:00 Detailhandelsverkopen – Oktober (VK)
08:45 Ondernemersvertrouwen – November (Fra)
09:15 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (Fra)
09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (Dld)
10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (eur)
10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (VK)
15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex – November (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – November def. (VS)
16:00 Groothandelsvoorraden – Augustus (VS) *
* Publicatie eerder uitgesteld vanwege shutdown