(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een groene opening tegemoet, in afwachting van een serie inkoopmanagersindices voor de industrie.
IG voorziet een openingswinst van 60 punten voor de Duitse DAX en een plus van 25 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 19 punten hoger te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag lager geëindigd. Daarmee kwam er een terughoudend einde aan een positieve oktobermaand. Afgelopen maand presteerden de Europese beurzen prima, met een plus van meer dan 2 procent in Parijs en voor de Stoxx 600. De Londense beurs won zelfs bijna 4 procent. De Duitse beurs ging er licht op vooruit.
Investment manager Simon Wiersma van ING wees op de tegenvallende Chinese inkoopmanagersindex die vrijdag verscheen.
“Dit wijst op verzwakking door de handelsoorlog met de VS. Maar goed dat Trump en Xi Jinping [donderdag] een ‘deal’ hebben gesloten”, aldus Wiersma.
Intussen blijven Europese banken de verwachtingen overtreffen nu het derde kwartaalcijferseizoen zich ontvouwt. Er is geen reden tot ongerustheid ondanks de bezorgdheid van sommige beleggers over de kredietkwaliteit, volgens Keefe, Bruyette & Woods.
Sterke netto rentebaten zorgen voor beter dan verwachte inkomsten, terwijl de kosten en voorzieningen lager uitvallen dan verwacht, aldus de analisten.
“Wij zijn van mening dat de sector veerkrachtige winsten en een robuuste kredietkwaliteit zal blijven laten zien”, aldus KBW, dat een Overwogen-advies heeft voor de sector, met Bank of Ireland, Erste Group, Intesa Sanpaolo, KBC Group en NatWest als favoriete bankaandelen.
Op macro-economisch vlak was er vrijdag aandacht voor inflatiecijfers. In de eurozone zwakte de inflatie licht af, van 2,2 tot 2,1 procent. De kerninflatie bleef stabiel op 2,4 procent.
Opvallend was de stijging van de diensteninflatie, van 3,2 naar 3,4 procent.
“Over het algemeen lijkt de inflatie voorlopig zeer stabiel te blijven rond de doelstelling van de ECB”, aldus ING.
Bedrijfsnieuws
Farmaceuten deden vrijdag goede zaken in Frankfurt. Qiagen won 0,9 procent en Merck KGaA 0,8 procent. Siemens Energy sloot als koploper 1,1 procent hoger.
Voor verzekeraars was het een moeizame sessie. Hannover Re en Munich Re leverden circa 2 procent in, net als Allianz. Ook Adidas en Symrise verloren ruim 2 procent.
In Parijs was het beeld voor verzekeraars niet anders, met een verlies van 4,4 procent voor AXA, ondanks sterke cijfers en een positieve outlook donderdagavond.
Ook Kering en Hermes verloren terrein, maar LVMH wist in de CAC 40 wel in het groen te blijven.
Société Générale was koploper in Parijs, met een winst van 3,5 procent. BNP Paribas en Crédit Agricole wonnen ongeveer een procent.
In Brussel was UCB de gebeten hond met een koersverlies van ruim 6 procent.
In Amsterdam won Universal Music Group een procent na de goed ontvangen kwartaalcijfers van donderdagavond.
Euro STOXX 50 5.662,04 (-0,7%)
STOXX Europe 600 571,89 (-0,5%)
DAX 23.958,30 (-0,7%)
CAC 40 8.121,07 (-0,4%)
FTSE 100 9.717,25 (-0,4%)
SMI 12.234,50 (-0,6%)
AEX 971,46 (-1,0%)
BEL 20 4.903,37 (-0,8%)
FTSE MIB 43.175,32 (-0,1%)
IBEX 35 16.032,60 (-0,05%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een groene opening tegemoet, aan het begin van de nieuwe novembermaand, nadat de Amerikaanse beurzen in oktober veel terrein wonnen.
Afgelopen maand wonnen de Dow en S&P 500 circa 2 procent, terwijl de Nasdaq er meer dan 4 procent op vooruit ging.
Wall Street sloot vrijdag ook hoger. Het sentiment rond techaandelen werd geholpen door de kwartaalcijfers van Amazon en in het bijzonder de sterke groei bij Amazon Web Services.
CEO Andy Jassy zei dat de vraag van klanten naar nieuwe kunstmatige intelligentiediensten en de interne AI-chip Trainium van het bedrijf nog steeds groot is.
Het aandeel van Amazon won 9,6 procent. Apple deed het vrijdag rustiger aan, met een kleine min, maar de cijfers waren sterk, met het vooruitzicht op recordomzetten tijdens het feestseizoen, zag beleggingsexpert Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.
“Met dat in het achterhoofd, lijkt het onwaarschijnlijk dat Nvidia beleggers zal teleurstellen wanneer het binnenkort de kwartaalresultaten presenteert”, aldus Vranken. Nvidia daalde vrijdag licht.
Naast Amazon en Apple kwamen ook drie andere ‘Mag7’-aandelen afgelopen week met cijfers: Alphabet, Meta en Microsoft. Opvallend was de afstraffing voor Meta, dat twijfels zaaide over het vermogen bij te blijven in de AI ‘rat race’.
“Alleen bedrijven die hun investeringen kunnen terugverdienen via cloud-inkomsten of soortgelijke activiteiten werden beloond”, aldus Vranken.
Meta verdient zijn geld met advertenties, niet met clouddiensten. Zowel Microsoft als Alphabet benadrukten dat zij al tal van AI-contracten hebben ondertekend en dat ze extra capaciteit nodig hebben om aan de vraag te voldoen. Dat is iets wat bij Meta niet het geval is, merkte Vranken op.
“Beleggers waren bovendien niet te spreken over het feit dat Meta voor 30 miljard dollar aan obligaties uitgeeft om zijn AI-investeringen te financieren. De vrije kasstroom van Meta daalt volgend jaar naar verwachting van 43 miljard naar 31 miljard dollar”, aldus Vranken.
Meta verloor donderdag al 11 procent en daar kwam vrijdag bijna 3 procent bij.
Het sentiment werd afgelopen week verder ondersteund door de positieve ontmoeting tussen president Trump en zijn Chinese collega Xi. De twee leiders kwamen een handelswapenstilstand van een jaar overeen.
Dit heeft de vrees voor een nieuwe escalatie enigszins getemperd, volgens Justin Blekemolen van Lynx.
“De VS halveerde de fentanyl-gerelateerde importtarieven, terwijl China afzag van eerder aangekondigde exportbeperkingen op zeldzame aardmetalen. Toch bleven gevoelige dossiers, zoals de verkoop van Amerikaanse AI-chips aan China en de toekomst van TikTok, onopgelost”, aldus de beleggingsexpert.
Op macro-economisch vlak was het vrijdag rustig, met alleen de publicatie van de inkoopmanagersindex voor de regio Chicago. In oktober kromp de economische activiteit daar minder hard, onder meer dankzij een stijging van de productiviteit en nieuwe orders.
De voor de Federal Reserve belangrijke PCE-inflatie werd uitgesteld vanwege de aanhoudende shutdown in de VS. De overheidssluiting gaat maandag zijn vijfde week in en nadert het record van 35 dagen uit de eerste termijn van Trump.
Als er eind volgende week geen deal is om de shutdown op te heffen, dan wordt het toonaangevende banenrapport voor de tweede maand op rij niet gepubliceerd. Het gebrek aan belangrijke macrodata maakt het voor de Fed steeds lastig om een gepast monetair beleid te voeren.
Berichten dat de regering-Trump overweegt om militaire doelen in Venezuela aan te vallen die verband houden met drugssmokkel, zorgden richting het weekend voor een lichte stijging van de olieprijs.
“Dit verhoogt het geopolitieke risico”, aldus Phil Flynn van de Price Futures Group.
Als het gevoel bestaat dat de Venezolaanse export volledig zou opdrogen, “zal het verlies aan zware olie, ook al is dat klein, voelbaar zijn”, aldus de analist.
Tijdens een bijeenkomst van OPEC+ besloten het kartel en een aantal bondgenoten om de productie in december verder te verhogen.
Goud en zilver werden vrijdag iets goedkoper, maar de prijzen stegen in oktober met bijna 4 procent.
Crypto stond in oktober onder druk, zag marktstrateeg Salah-Eddine Bouhmidi van IG. Bitcoin kostte vrijdag bijna 110.000 dollar, wat op maandbasis een verlies van bijna 11 procent betekende.
“Oktober geldt historisch gezien als een van de sterkste maanden op de cryptomarkt. Maar in 2025 bleef de zogenoemde ‘Uptober’ uit”, aldus de marktkenner.
Bedrijfsnieuws
Chevron heeft in het derde kwartaal van 2025 de winst zien dalen in vergelijking tot vorig jaar, maar op kwartaalbasis steeg de winst wel. Chevron profiteerde naar eigen zeggen van een recordproductie van 4,1 miljoen vaten per dag. “Dat is 21 procent meer dan vorig jaar.”
Afgelopen kwartaal liet de oliereus 6 miljard dollar terugvloeien naar de aandeelhouders. Het aandeel won 2,7 procent.
ExxonMobil heeft in het derde kwartaal van 2025 de winst zien stijgen en ook de operationele kasstroom verbeterde. Het bedrijf trok afgelopen kwartaal 9,4 miljard dollar uit om de eigen aandeelhouders te belonen. Ook werd het kwartaaldividend verhoogd. Het aandeel daalde licht.
Netflix gaat zijn aandeel splitsen in 10 nieuwe aandelen. Hiermee hoopt de streamingdienst dat het aandeel beter beschikbaar wordt voor werknemers die deelnemen aan het bedrijfsoptieplan. Het aandeel won vrijdag 2,7 procent op 1.119 dollar, mogelijk ook door berichtgeving van Reuters dat Netflix een bod op de studio- en streamingactiviteiten van Warner Bros. Discovery onderzoekt.
Strategy steeg met 5,9 procent nadat de bitcoin-opkoper een winst van 8,42 dollar per aandeel in het derde kwartaal rapporteerde, vergeleken met een verlies van 1,72 dollar een jaar eerder. Het bedrijf meldde verder dat het aantal bitcoins in de verslagperiode steeg tot 640.808.
Coinbase Global rapporteerde een winst en omzet in het derde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtroffen dankzij hogere transactie-inkomsten. Het aandeel won 4,7 procent.
Western Digital steeg met 8,8 procent nadat het dataopslagbedrijf een kwartaalwinst rapporteerde die meer dan verdubbelde, terwijl de omzet met 27 procent steeg tot 2,82 miljard dollar.
Cloudflare steeg met 14 procent nadat het IT-beveiligingsbedrijf de winstdoelstellingen van Wall Street overtrof.
Social media platform Reddit steeg met 7,5 procent, na het vrijgeven van sterke kwartaalcijfers.
S&P 500 index 6.840,20 (+0,3%)
Dow Jones index 47.562,87 (+0,1%)
Nasdaq Composite 23.724,96 (+0,6%)
AZIE
De Aziatische beurzen kleurden groen. In Japan wordt maandag niet gehandeld vanwege een feestdag. De inkoopmanagersindex voor de Chinese industrie wees vanochtend op een groeivertraging.
Nikkei 225 Geen handel
Shanghai Composite 3.967 (+0,3%)
Hang Seng 26.160 (+1,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1536. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1527.
USD/JPY Yen 154,11
EUR/USD Euro 1,1536
EUR/JPY Yen 177,78
MACRO-AGENDA:
00:00 Japanse beurs gesloten
06:30 Omzet detailhandel – September (NL)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin – Oktober (Chi)
09:00 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober (NL)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober def. (VK)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie – Oktober def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM – Oktober (VS)
16:00 Bouwuitgaven – September (VS)**
BEDRIJFSNIEUWS:
08:00 Ryanair – Cijfers tweede kwartaal (VK)
13:00 BioNTech – Cijfers derde kwartaal (Dld)
22:00 Palantir – Cijfers derde kwartaal (VS)
** Deze publicaties verschijnen mogelijk niet tijdens de overheidssluiting in de VS