(ABM FN) De Brusselse beurs kon woensdag tijdens een sterke beursdag de kaap van 4.900 punten nemen, waardoor de psychologische grens van 5.000 punten in het zicht begint te komen.
De Bel20 won uiteindelijk 1,8 procent op 4.907,77 punten.
Het belangrijkste economische nieuws van vandaag was het banenrapport van de loonstrookjesverwerker ADP. Dat is opvallend, want het banenrapport is meestal slechts een voorproefje van het officiële banenrapport dat twee dagen later wordt gepubliceerd.
“Deze keer is het echter het hoofdgerecht”, merkte een trader in de marktenzaal van KBC op. “Door de sluiting van de Amerikaanse overheid worden de economische gegevens van het Ministerie van Arbeid voor onbepaalde tijd opgeschort. Denk daarbij aan de banenrapporten, inflatierapporten en de werkloosheidsrapporten”, legde de handelaar de situatie uit.
Het ADP-rapport wint daardoor plots fors aan belang als graadmeter voor de arbeidsmarkt. Afgelopen maand gingen er 32.000 banen verloren in de private sector in de VS, na een afname van 3.000 banen in augustus. Dat was een flink neerwaartse bijstelling voor augustus, want aanvankelijk werd er nog een banengroei van 54.000 gemeld voor die maand.
“Ondanks de sterke economische groei die we in het tweede kwartaal zagen, bevestigt de publicatie van deze maand wat we op de arbeidsmarkt zien: de Amerikaanse werkgevers zijn voorzichtig met het aannemen van personeel”, aldus econoom Nela Richardson van ADP.
De markten reageerde meteen op het negatieve cijfer. De Amerikaanse rente daalde over alle looptijden met enkele basispunten. “Een renteverlaging door de Fed in oktober is nu volledig ingeprijsd”, merkte men op in de marktenzaal van KBC.
“Ook al zal de centrale bank zoals de zaken er nu voorstaan letterlijk geen nieuwe data krijgen in vergelijking met de beleidsvergadering van september door de sluiting van verschillende Amerikaanse overheidsdiensten […] Het wordt dan echt blind vliegen voor Powel”, zei Peter Wuyts, Senior Market Strategist bij KBC. “Er was hoe dan ook maar één payrollsrapport en één inflatierapport tussen de Fed-beslissing van september en eind oktober.”
“De vraag is of de Fed zonder data toch een bijkomend ‘verzekeringsstapje’ zet om niet het risico te lopen de economie nodeloos verder af te remmen? Of gaat de centrale bank ook in shutdown tot december? We hebben een lichte voorkeur voor de eerste optie, maar kijken uit naar de commentaren vanuit de Fed”, sloot men af in de marktenzaal van KBC. Voorlopig geeft de markt alvast een nieuwe renteverlaging in december een kans van ongeveer 90 procent.
Op macro-economisch vlak werden er nog wat data gepubliceerd vandaag, ondanks de shutdown in de VS. De groei in de industrie in de Verenigde Staten is in september vertraagd, onder invloed van verstoringen als gevolg van de importheffingen bleek woensdag uit cijfers van S&P Global.
De inkoopmanagersindex voor de industrie daalde van 53,0 in augustus tot 52,0 in september. Dit was conform de verwachtingen vooraf van geraadpleegde economen.
“De productie van de maakindustrie steeg in september voor de vierde maand op rij, maar de groei verloor aan kracht, waarbij bedrijven meldden dat de orderboeken zich minder snel vulden en de voorraden van onverkochte afgewerkte producten stegen”, aldus econoom Chris Williamson van S&P Global.
De inkoopmanagersindex van ISM, waar de markt doorgaans meer waarde aan hecht, steeg van 48,7 in augustus naar 49,1 afgelopen maand. Dat betekent nog altijd krimp.
Stijgers en dalers
Argenx en UCB trokken de kop in de sterindex en wonnen woensdag 7,2 en 4,6 procent. Dinsdagavond gingen farmaceuten in de VS al flink omhoog. Een deal tussen Pfizer en het Witte Huis zorgt voor duidelijkheid, aldus analisten van Berenberg.
“We hebben nu de zekerheid en stabiliteit die we nodig hebben op twee cruciale fronten, namelijk importheffingen en prijzen, die de waarderingen van de sector tot een historisch dieptepunt hebben gedrukt”, zei CEO Albert Bourla van Pfizer hierover.
Met een winst van 3,3 procent maakte ook Ackermans & van Haaren een goede beurt. Berenberg verhoogde het koersdoel voor het aandeel van de holding van 239 naar 289 euro, met handhaving van het koopadvies. De bank beschouwt Ackermans als een aantrekkelijke ‘buy-and-hold’ opportuniteit met beperkte risico’s. De holding is goed gepositioneerd voor verdere waardecreatie, aldus Berenberg.
Azelis won 2,3 procent, terwijl Sofina en Lotus Bakeries meer dan 1,5 procent inleverden.
Aedifica overweegt de verkoop van enkele woonzorgcentra in België om zo goedkeuring te krijgen voor de fusie met Cofinimmo. Cofinimmo heeft inmiddels een nieuwe kantoordesinvestering afgerond, zo bleek dinsdagavond uit een persbericht van de vastgoedgroep. Het aandeel daalde met 0,9 procent.
In de BelMid won Aperam 11,7 procent. Nieuwe Europese importheffingen op staal zorgden dat de staalsector het vandaag goed deed op de Europese beursvloeren, zei analist Corné van Zeijl van Cardano tegen ABM Financial News. Brussel zou importheffingen van 50 procent overwegen boven een bepaald importniveau. Waar dit niveau ligt, dat is nog onduidelijk. Aperam handhaafde vanochtend, voorafgaand aan de stille periode, ook de outlook voor het derde kwartaal.
Verder stegen Tubize en Deceuninck ruim 7 procent, terwijl bpost meer dan 4,5 procent inleverde.
Small cap CFE verloor 1,3 procent.
Qrf heeft verschillende overnames gedaan, voor een totale overnameprijs van ruim 52 miljoen euro, en zal daarom een kapitaalverhoging uitvoeren van 25 miljoen euro. Degroof Petercam herziet het koersdoel van Qrf na deze kapitaalverhoging, maar met handhaving van het Houden advies. Het aandeel Qrf won 1,5 procent.
Campine heeft de overname afgerond van Ecobat’s Franse recyclage dochterondernemingen. Het aandeel Campine kon op het bericht een koerswinst van 10,0 procent boeken.
Wall Street
Bij het sluiten van de Europese beurzen won de brede S&P500 0,1 procent, net als de technologie-index Nasdaq.