(ABM FN) Aedifica en Cofinimmo hebben een akkoord bereiken om samen te gaan tot een toonaangevende Europese zorgvastgoedgroep. Dit werd dinsdagmorgen bekendgemaakt door beide bedrijven.
Op 30 april diende Aedifica bij Cofinimmo al een voorstel in met betrekking tot een voorwaardelijk ruilbod op alle effecten met stemrecht van Cofinimmo, gevolgd door een aankondiging aan de markt op 1 mei.
Toen was Aedifica bereid om 1,16 nieuwe aandelen te bieden, ofwel 80,91 euro per aandeel Cofinimmo, wat laatstgenoemde een te laag bod vond.
“Na overleg tussen de raden van bestuur van Aedifica en Cofinimmo is nu een akkoord bereikt om de twee vennootschappen te combineren via een ruilbod dat door Aedifica zal worden uitgebracht tegen een ruilverhouding van 1,185 nieuwe Aedifica-aandelen voor elk Cofinimmo-aandeel”, zo werd dinsdag bekend.
Volgens de voorwaarden van het akkoord zal de transactie worden gestructureerd als een vrijwillig bod in aandelen op 100 procent van de aandelen van Cofinimmo, dat onderworpen is aan een minimale aanvaardingsvoorwaarde van 50 procent +1 van de uitstaande aandelen van Cofinimmo.
De raden van bestuur van Aedifica en Cofinimmo steunen unaniem de combinatie, die twee bedrijven samenbrengt met zeer complementaire zorgvastgoed portefeuilles, wat een naadloze integratie mogelijk maakt en de schaalgrootte verbetert.
De gecombineerde entiteit zal de referentie-Healthcare REIT in Europa worden met een gecombineerde bruto-actiefwaarde of GAV van circa 12,1 miljard euro en de nummer 4 onder de Healthcare REIT’s wereldwijd.
De integratie zal naar verwachting het kredietprofiel verbeteren en mogelijk leiden tot een verhoging van de kredietrating, wat zou resulteren in lagere financieringskosten, met name op de obligatiemarkt, indien S&P de rating verhoogt naar BBB+. Cofinimmo en Aedifica hebben momenteel een ‘BBB’-rating.
Rekening houdend met de verwachte synergieën en de sterke strategische overeenstemming, wordt verwacht dat de EPRA-winst per aandeel voor alle aandeelhouders zal stijgen, aldus de twee bedrijven. Dit biedt de ruimte om de dividenden in de toekomst te verhogen en tegelijkertijd een duurzame uitkeringsratio van de geconsolideerde EPRA-winst te behouden.
Aedifica zal een nieuwe buitengewone aandeelhoudersvergadering bijeenroepen op of rond 11 juli om de voorgestelde nieuwe aandelenuitgifte tegen de verbeterde ruilverhouding goed te keuren, waarbij de reeds bijeengeroepen buitengewone algemene vergadering van 12 juni aanstaande wordt geannuleerd.