Binnen de Trends Beleggers Challenge test expert Willem De Clercq van Phinest een opvallende strategie: hij laat drie AI-modellen zijn portefeuille beheren. Vanuit zijn rol als verantwoordelijke voor innovatieve technologieën binnen de groep D²X wilde hij weten of artificiële intelligentie autonoom kon optreden als belegger, enkel via prompting en zonder menselijke tussenkomst.
Drie toonaangevende modellen
Voor het experiment selecteerde hij drie toonaangevende modellen: Chat GPT uit de Verenigde Staten, DeepSeek uit China en het Europese Mistral. Elk kreeg een identieke briefing over regels, budget en doel: win de competitie. De AI’s moesten een macro-economische analyse maken, hun keuzes motiveren en een evenwichtige portefeuille samenstellen.
Opvallend genoeg kwamen de drie tot gelijkaardige conclusies. Ze waren unaniem positief over de wereldeconomie en zagen dezelfde groeisectoren: technologie, gezondheidszorg en energie. Hun gedeelde favoriet? ASML, dat volgens alle drie een sleutelrol speelt in de wereldwijde AI-revolutie. In plaats van te kiezen voor Nvidia, het mediagenieke gezicht van artificiële intelligentie, kozen ze voor het bedrijf dat die technologie mogelijk maakt.
De verschillen zaten in de uitvoering. DeepSeek koos een gedurfde concentratie in slechts drie aandelen – ASML, Novo Nordisk en RTX Corporation – met een geopolitieke inslag: stijgende defensie-uitgaven. Chat GPT bleef trouw aan een evenwichtige strategie, met technologie- en energieaandelen zoals Alphabet en TotalEnergies. Mistral combineerde Europese defensieve waarden zoals LVMH en ING met groeibedrijven uit de technologiesector. “Het toont dat strategie richting geeft, maar dat de uitvoering de persoonlijkheid van de belegger – of van de AI – verraadt,” zegt De Clercq.
Gemengde prestaties
De prestaties zijn voorlopig gemengd. De gezamenlijke portefeuille staat rond de 4900ste plaats op 6500 deelnemers, in de brede middenmoot. Chat GPT presteert het best met +3,5 procent, Mistral blijft stabiel, en DeepSeek loopt achterop. Volgens De Clercq toont dat aan dat het herkennen van trends maar de helft van het werk is. “De echte uitdaging ligt in timing en precieze selectie. Een sterk thema, zoals defensie, garandeert nog geen direct rendement.”
Voor veel deelnemers is de Beleggers Challenge ook een manier om te leren beleggen. Daarbij kan AI volgens De Clercq een waardevol hulpmiddel zijn. “Zie het als een razendsnelle assistent met de ervaring van een stagiair: handig, maar niet feilloos.” AI kan helpen om beleggingsbegrippen te begrijpen, bedrijven te analyseren, financieel jargon te vertalen of eigen ideeën te toetsen. Toch blijft kritisch denken essentieel. “Gebruik AI om sneller te leren, maar geloof haar niet blindelings. Ze vervangt je oordeel niet.”
Bij Phinest ziet men technologie niet als doel, maar als middel om menselijk inzicht te versterken. De meerwaarde van AI ligt in het ondersteunen van beter onderbouwde beslissingen. “Gebruik AI om slimmer te worden, niet om te stoppen met nadenken,” besluit Willem De Clercq. “Ze kan inspireren en uitdagen, maar het kompas blijft menselijk – en dat maakt beleggen zo boeiend.”