ETF’s veroveren stormenderhand de beleggerswereld. De exchange traded funds – ook wel trackers genoemd – bieden de kans om zonder al te veel moeite in veel aandelen tegelijk te beleggen. Maar hoe werken ze precies? Zijn er naast de voordelen ook nadelen? Wat is het verschil met een beleggingsfonds? Hoeveel kost het? U komt het hier allemaal te weten.
Om een idee te geven van de populariteit van ETF’s: in de Verenigde Staten kunt u al kiezen uit 4.300 stuks, terwijl er slechts 4.200 aandelen op de Amerikaanse beurzen genoteerd staan. Vooral de jongste jaren schieten de ETF’s als paddenstoelen uit de grond.
Wat is een ETF?
ETF staat voor exchange traded fund, wat we kunnen vertalen als ‘beursgenoteerd beleggingsfonds’. Een ETF – ook wel tracker genoemd – volgt zo nauwkeurig mogelijk een beursindex. Dat kan bijvoorbeeld de S&P 500 zijn, die de gemiddelde koersbeweging van de vijf grootste honderd Amerikaanse genoteerde aandelen weergeeft. Een ETF is met andere woorden een mandje met daarin aandelen, obligaties en/of andere beleggingsinstrumenten die als één geheel worden verhandeld.
Een belangrijke reden om te beleggen in ETF’s is het gemak. Trackers besparen u de hoofdbrekens over de samenstelling van een goed gespreide portefeuille.
Dat mandje kunt u op de beurs kopen. Met één muisklik krijgt u dan een gespreide portefeuille in handen. In de Verenigde Staten omvatten ETF’s ongeveer 13 procent van alle uitstaande aandelen en 2,6 procent van alle obligaties, in Europa is dat respectievelijk 8,5 en 1,8 procent en in Zuidoost-Azië 4,4 procent en 0,4 procent.
Een ETF wordt gecreëerd door een financiële instelling. Wil ze bijvoorbeeld een ETF maken die de S&P 500 volgt, dan koopt ze de aandelen in die index. Het gaat dan om bekende grote namen als Nvidia, Microsoft en Apple, maar ook minder bekende kleinere zoals Principal Financial, LyondellBassell of Erie Indemnity. Ze koopt die in de juiste verhoudingen, want Nvidia weegt uiteraard veel zwaarder in de S&P dan Erie. Vervolgens biedt de instelling haar ETF aan op de beurs, waar u die kunt kopen en dus onrechtstreeks belegt in 500 Amerikaanse aandelen.
Natuurlijk zou u ook al die aandelen afzonderlijk kunnen kopen. Maar dat kost veel meer moeite, en vooral veel meer geld.
Let wel: hoewel een ETF zijn onderliggende index zo nauwkeurig mogelijk volgt, is het rendement niet volledig hetzelfde als dat van de index. Hoe groot de afwijking is, hangt onder meer af van de verhandelbaarheid van de onderliggende activa en de jaarlijkse kosten die de financiële instelling aanrekent.
Tweede Trends Beleggers Challenge
Op 22 september starten de proefweken van de tweede Trends Beleggers Challenge, een beursspel met virtueel geld waarmee 10.000 euro echt geld te winnen valt. Het grote verschil met de eerste Challenge van het voorjaar is dat u nu niet alleen in aandelen kunt beleggen, maar ook in een aantal exchange traded funds, beter bekend als trackers of ETF’s.
Alle informatie vindt u op www.beleggerschallenge.be
Wat kost beleggen in ETF’s?
U koopt ETF’s net als aandelen op de beurs. De transactiekosten van trackers en aandelen zijn doorgaans gelijk. Er zijn geen instapkosten en de beheerkosten zijn een stuk lager dan die van klassieke beleggingsfondsen. De kosten van obligatietrackers en andere ETF’s met minder gemakkelijk verhandelbare activa kunnen iets hoger oplopen.
Is beleggen in ETF’s voor u geschikt?
Beleggen in trackers is geschikt voor verschillende doelgroepen, vooral omdat ze het mogelijk maken om met één transactie en tegen lage kosten een goed gespreide portefeuille op te bouwen. Dit zijn de belangrijkste doelgroepen voor trackers: beginnende beleggers, passieve beleggers, kostenbewuste beleggers, beleggers met langetermijndoelen, beleggers die spreiding zoeken en beleggers met interesse voor een specifiek thema.
Natuurlijk zou u ook al de aandelen in een ETF afzonderlijk kunnen kopen. Maar dat kost veel meer moeite, en vooral veel meer geld.
Welke soorten ETF’s zijn er?
Er zijn talloze trackers op de markt, elk met een eigen focus en strategie. Die diversiteit biedt de kans om zeer gericht te beleggen op basis van uw specifieke doelen, risicobereidheid en interesses.
Wat is het verschil tussen een ETF en een beleggingsfonds?
ETF’s lijken wel wat op beleggingsfondsen. Maar er zijn belangrijke verschillen (zie tabel), die ook gevolgen hebben voor de kosten.
Wat zijn de voordelen van beleggen in ETF’s?
Beleggen in trackers is om veel redenen een goed idee.
1. Gemak
Trackers besparen u de hoofdbrekens over het samenstellen van een goed gespreide portefeuille. En ze kunnen op de beurs gekocht worden, net als een gewoon aandeel. De keuze is weliswaar overweldigend, maar voor de meeste beleggers volstaat wellicht een brede aandelentracker (iShares Core MSCI World, bijvoorbeeld) en een brede obligatietracker (SPDR Bloomberg Euro Corporate Bond, bijvoorbeeld).
Maar er zijn enorm veel andere mogelijkheden. Er zijn ETF’s waarmee belegd kan worden in indices van aandelen uit bepaalde landen of sectoren, obligaties, grondstoffen, vastgoed en ga zo maar door. Normaliter is het veel moeilijker om beleggingen in dat soort categorieën te kopen. Bovendien zijn ETF’s net als aandelen gemakkelijk verhandelbaar op de beurs. Dat houdt in dat u ze, als de beurs open is, altijd kunt kopen of verkopen tegen de markprijs van dat moment. U kunt dus snel in- en uitstappen.
U hebt niet veel geld nodig om met beleggen in ETF’s te starten. U kunt al beginnen met één tracker, en die kost meestal ergens tussen 20 en 100 euro.
2. Spreiding
Een tweede reden waarom trackers aantrekkelijk zijn, is hun brede spreiding, bijvoorbeeld over verschillende sectoren of over zowel grote als kleinere bedrijven. Hoe breder een portefeuille gespreid is, hoe minder last u hebt van grote problemen bij één bedrijf of in één sector. Een goede spreiding verkleint de risico’s die u neemt door te beleggen.
3. Lage kosten
Een derde positief punt is dat ETF’s goedkoop zijn. De kosten zijn in het algemeen lager dan die van traditionele beleggingsfondsen. Dat komt omdat ze passief een index volgen in plaats van dat er actief gehandeld wordt door een fondsbeheerder. De aanbieder van de ETF moet uiteraard geld beleggen in de onderliggende waarden (aandelen, obligaties, grondstoffen, enzovoort) en hij maakt administratieve kosten. De werkwijze is echter relatief simpel en de kosten kunnen worden verdeeld over een groot aantal beleggers. Daarom is het percentage dat u jaarlijks moet betalen aan de ETF-aanbieder relatief laag.
1.000 euro beleggen in de meest gebruikte ETF die de Euro Stoxx 50-index volgt, kost bijvoorbeeld slechts enkele euro’s. Dat is aanmerkelijk minder dan de kosten van een actief beleggingsfonds of een vermogensbeheerder. Ook als u zelf de aandelen zou kopen via een broker, zou u veel meer geld kwijt zijn.
Bovendien hebt u niet veel geld nodig om met beleggen in ETF’s te starten. U kunt al beginnen met één tracker, en die kost meestal ergens tussen 20 en 100 euro. Dat maakt het ook voor beginnende beleggers een aantrekkelijk instrument.
The Magnificent Seven
ETF’s die ogenschijnlijk de aandelen op zowat alle beurzen ter wereld volgen, zijn soms veel minder gediversifieerd dan u denkt. Dat is bijvoorbeeld het geval voor trackers die de MSCI World-index volgen. De Amerikaanse technologiereuzen Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Tesla, Meta en Nvidia – de zogenoemde Magnificent Seven – wegen voor maar liefst 19 procent in die index. In de Amerikaanse S&P 500 is dat zelfs 31 procent.
Als u in trackers belegt die deze indexen volgen, stopt u dus een groot deel van uw geld in zeven bedrijven. In ETF’s beleggen creëert met andere woorden extra vraag naar de grootste aandelen.
Lees ook:
