Hoe beweegt de beurs in het derde kwartaal van 2025? Trends.be vraagt marktexperts naar hun favoriete aandelen.
Deze week is het de beurt aan Frank Thormann, beheerder van het ‘US Large Cap Fund’ bij Schroders.
1/ Netflix Inc.
Netflix is een streamingdienst op abonnementsbasis die films en series op aanvraag aanbiedt via diverse apparaten. Het brede aanbod en het sterke platform zijn bepalend voor het aantrekken van abonnees wereldwijd en voor de prijszetting. Het abonnement met advertenties biedt op termijn ruimte voor hogere marges, maar wordt momenteel door de markt ondergewaardeerd. Dalende uitgaven versterken het winstpotentieel, dat nog onvoldoende wordt weerspiegeld in de waardering.
2/ Meta Platforms
Meta Platforms is het grootste socialemediabedrijf ter wereld, met 3,2 miljard unieke gebruikers op Facebook, Messenger, Instagram en WhatsApp. Advertenties vormen de kern van de inkomsten en profiteren van het omvangrijke gebruikersbestand en de hoge winstgevendheid. De verhoging van de kapitaaluitgaven in 2025 kan tijdelijk wegen op de kasstroom, maar de middelen worden ingezet voor groeidomeinen zoals AI-infrastructuur en eigen chipontwikkeling. Deze investeringen versterken de advertentietak en bereiden het bedrijf voor op toepassingen die inspelen op AI, wat uitzicht biedt op een winstgroei boven de marktverwachtingen.
3/ Tapestry
Tapestry is eigenaar van de merken Coach, Kate Spade en Stuart Weitzman en richt zich op betaalbare luxeartikelen. Het bedrijf combineert hoge marges met lage kapitaaluitgaven en beschikt over een ervaren managementteam dat eerder succesvol marktaandeel won via innovatie en marketing. De heropleving van het merk Coach en de introductie van nieuwe producten tonen al positieve effecten. De huidige marktverwachtingen houden onvoldoende rekening met de mogelijkheden voor omzetgroei en margeverbetering.
4/ AutoZone
AutoZone is een Amerikaanse verkoper en distributeur van auto-onderdelen en accessoires, actief in zowel de doe-het-zelfmarkt als bij professionele klanten. De sector is sterk versnipperd, waardoor het bedrijf structureel marktaandeel kan winnen. De stabiele jaarlijkse groei geeft het een defensief profiel dat niet volledig gewaardeerd wordt. De stijgende gemiddelde leeftijd van auto’s, mede door hogere aankoopprijzen, leidt tot meer vraag naar onderhoud en onderdelen, wat rechtstreeks in het voordeel van AutoZone speelt.
5/ Microsoft
Microsoft is een wereldwijd technologiebedrijf met kernactiviteiten in software, cloud en artificiële intelligentie. Belangrijke producten zijn Windows, Office, Azure en LinkedIn. De onderneming profiteert van de trend naar digitale transformatie en versterkt zijn positie door AI te integreren in het volledige productaanbod. Azure boekt sterke groei en wint marktaandeel, en zal op middellange termijn een grotere bijdrage aan de omzet leveren. De combinatie van groei, stabiliteit en innovatie ondersteunt een bovengemiddeld groeipotentieel op lange termijn.
