De 5 favoriete aandelen van… Yves Kramer (Pictet)

Hoe beweegt de beurs in de laatste maanden van 2024? Trends.be vraagt marktexperts naar hun favoriete beleggingen. Deze week: Yves Kramer, beheerder van het Security-fonds van Pictet.

Kramer is ervan overtuigd dat de bedrijven in zijn beleggingsuniversum aanzienlijk sneller zullen groeien dan de wereldeconomie. Beveiligingsbedrijven spelen een sleutelrol in de golf van technologische innovatie die ons overspoelt, door oplossingen te bieden die de volledige AI-waardeketen omvatten. Een aantal voorbeelden:

1/ Vertiv

Vertiv is wereldleider in het ontwerpen en onderhouden van kritieke infrastructuur voor datacenters. GPU’s, de chips waarop AI-modellen in datacenters draaien, vereisen vijf keer meer vermogen en genereren vijf keer meer warmte dan de vorige generatie chips. Dat leidt tot een bijzonder sterke stijging van de vraag naar de innovatieve oplossingen van Vertiv voor thermische cooling en vermogenbeheer. Daarenboven heeft het bedrijf een ongeëvenaard servicenetwerk en focust het management op onderzoek en ontwikkeling en winstverhogende efficiëntie-optimalisatie.

2/ Palo Alto

Palo Alto is een toonaangevende leverancier van cybersecurity-oplossingen. Het bedrijf biedt next-generation firewalls om cyberaanvallen tegen te houden en datalekken te voorkomen. Het aantal cyberaanvallen stijgt voortdurend en het gebruik van AI maakt ze steeds complexer. Cybersecurity is daarom meer dan ooit een must-have en ondernemingen en overheden zullen hun investeringen erin blijven opvoeren. Palo Alto kan hier optimaal van profiteren dankzij een geïntegreerd platform, een breed productaanbod, technologisch leiderschap en schaalvoordelen.

3/ Cintas

Cintas biedt veiligheidsproducten en brandbeveiligingsdiensten aan meer dan 1 miljoen klanten. Het bedrijf is marktleider in de Verenigde Staten met een grote prijszettingsmacht en hoge marges en recurrente inkomsten, en een uitzonderlijke klantentrouwheid. Het bedrijf opereert op een nog erg gefragmenteerde en onderbenutte markt. Het zal ook profiteren van sterke groeimotoren op lange termijn, zoals strengere brandpreventiewetgeving in de Verenigde Staten, waar het aantal branden in commerciële gebouwen de jongste tien jaar met 27 procent is gestegen. Het sterftecijfer door branden in gebouwen met regelmatig onderhouden blussystemen is 90 procent lager dan in gebouwen zonder die systemen.

4/ KLA

KLA is marktleider in apparatuur en software voor het managen van productieprocessen in de halfgeleiderindustrie. De oplossingen van KLA voor kwaliteitscontrole van complexe wafers en semiconductors spelen een essentiële rol in de productie van AI-chips. De opmars van AI en high performance computing biedt daarom heel mooie kansen. De producten van KLA worden ook gebruikt voor computerservers met een hoog bandbreedtegeheugen en voor vermogenchips in elektrische auto’s. Ook voor die activiteiten verwachten we de komende jaren een aanzienlijke stijging van winstgevendheid.

5/ CrowdStrike

Crowdstrike is een innovatief cybersecuritybedrijf met een geavanceerd cloudplatform dat wereldwijd gebruikt wordt. Ondanks een grote storing na een configuratie-update afgelopen zomer was de kwartaalrapportering sterk met een aantal mooie nieuwe contracten. De IT-architectuur van Crowdstrike biedt aanzienlijke voordelen ten opzichte van concurrenten, zoals snellere detectietijden en minder complexe systeemvereisten, wat leidt tot heel sterke klantenretentie. Zelfs al kan er enige volatiliteit in de aandelenkoers zijn, Crowdstrike blijft een cybersecuritybedrijf van hoge kwaliteit met een groeipotentieel en een consistente staat van dienst in het overtreffen van verwachtingen.