Hoe vergaat het de beurshandel in het derde kwartaal? Trends.be polst bij waarnemers van de aandelenmarkten naar de effecten die hun voorkeur wegdragen.
Deze week is het de beurt aan de Brit Neil Robson, hoofd wereldwijde aandelen voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika bij Columbia Threadneedle Investments.
1. Nvidia
“Nvidia geldt als een koploper in het ontwerpen en ontwikkelen van grafische chips. Die worden gebruikt in datacenters, computerspellen en de auto-industrie. De producten van het bedrijf zijn bovendien onmisbaar voor toepassingen in artificiële intelligentie (AI). Nvidia profiteert van de brede belangstelling voor chipproducenten, nu de verwachtingen rond AI opnieuw hooggespannen zijn en er hoop bestaat dat gesprekken tussen de Verenigde Staten en China leiden tot minder strenge exportregels. Daarnaast is het bedrijf goed geplaatst om mee te groeien met trends als de doorbraak van elektrische wagens, het opkomen van cloudgaming en de eerste toepassingen van het zogeheten ‘omniversum’.”
2. Microsoft
“Microsoft is een van de grootste technologiebedrijven ter wereld en kan steunen op sterke distributiekanalen, een grote klantenbasis en een gevestigde clouddienst, Azure. Die combinatie maakt dat het bedrijf volop kan profiteren van de overstap van ondernemingen naar werken in de cloud. Een bijkomende troef is Office 365, de abonnementsformule die vaste terugkerende inkomsten oplevert. Microsoft loopt ook voorop in het gebruik van AI in zijn producten. Sinds 2022 is de omzet met 47 procent gegroeid, terwijl het personeelsbestand gelijk bleef. De vraag is of andere bedrijven eenzelfde opstoot zullen kennen wanneer zij AI op grote schaal invoeren.”
3. AIA Group
“De Aziatische levensverzekeraar AIA heeft een stevige positie dankzij zijn lange aanwezigheid en een uitgebreid netwerk van kantoren en tussenpersonen. Het bedrijf kan profiteren van gunstige evoluties in de regio: de groei van de middenklasse (China droeg ooit 4% bij aan de wereldeconomie, nu is dat 20%), de jonge bevolking en het beperkte aanbod van overheidswege in gezondheidszorg en pensioenen.”
4. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
“TSMC is de grootste onafhankelijke chipfabrikant ter wereld. De onderneming maakt componenten die onmisbaar zijn voor de digitalisering en elektrificatie van zowat elke sector. Met voortdurende investeringen in nieuwe productietechnieken verhoogt TSMC de rekenkracht en energiezuinigheid van de elektronica die wij dagelijks gebruiken. Het bedrijf levert chips voor uiteenlopende toepassingen en het aandeel behoort tot de best presterende in de sector. Daarbovenop beschikt TSMC over een technologische voorsprong en een ervaren managementteam.”
5. HDFC Bank
“HDFC Bank is de grootste Indiase privébank. De instelling heeft een solide kapitaalbasis en een sterke marktpositie. Tegelijk breidt ze de toegang tot financiële diensten uit door krediet te verlenen aan klanten op het platteland en in minder gegoede gemeenschappen. De krappe liquiditeit die de groei eerder afremde, is aan het verdwijnen, waardoor de vooruitzichten voor verdere expansie verbeteren.”
