De 5 favoriete aandelen van… Alex Araujo (M&G)

Hoe vergaat het de beurshandel in 2024? Trends.be polst bij waarnemers van de aandelenmarkten naar de effecten die hun voorkeur wegdragen.

Deze week: Alex Araujo, de beheerder van het M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund.

1/ Elia Group

“Het Belgische nutsbedrijf is een typisch voorbeeld van het soort infrastructuurbedrijf waarin wij beleggen. Elia is niet alleen de eigenaar en beheerder van het gereguleerde elektriciteitsnet in België, maar ook de meerderheidsaandeelhouder van het Duitse transmissienet 50Hz. Door zijn investeringen in netinfrastructuur is Elia een belangrijke speler in de energietransitie, aangezien het de ontplooiing van installaties voor hernieuwbare energie vergemakkelijkt, niet alleen in België en Duitsland, maar via de interconnectieverbindingen ook in andere delen van Europa.”

2/ Crown Castle

“Crown Castle is actief in communicatiemasten en profiteert van de langetermijnkansen die ontstaan door de verder toenemende digitalisering en het stijgende gebruik van mobiele data – denk aan de opkomst van 5G. Het bedrijf is marktleider in de Verenigde Staten. Het belang van digitale infrastructuur werd duidelijk tijdens de coronalockdowns, toen miljoenen mensen afhankelijk werden van digitale communicatie om in contact te blijven met vrienden, familie en collega’s.

“Crown Castle is een vastgoedbeleggingstrust (real estate investment trust of REIT) met een overtuigend groeipotentieel op basis van structurele trends. Het focust op dividendgroei op lange termijn, ondersteund door contractueel vastgelegde inkomsten van hoge kwaliteit.”

3/ Segro

“Segro is de grootste beursgenoteerde vastgoedbevak (REIT) in het Verenigd Koninkrijk. Het richt zich op de industriële en logistieke sector en heeft daarin een van de meest moderne en duurzame portefeuilles, gericht op de meest attractieve Europese markten. Structurele trends op lange termijn stimuleren de vraag van huurders uit diverse sectoren. De focus ligt op stedelijke magazijnen, waar de toetredingsdrempels hoog zijn.

“Segro beschikt over aanzienlijke groeimogelijkheden dankzij zijn opmerkelijke grondreserve en heeft op elke markt mensen ter plaatse met lokale kennis en relaties. Het actieve vermogensbeheer van de portefeuille helpt om waarde te ontsluiten.

“De hoge liquiditeit en de gematigde schuldgraad bieden de nodige vuurkracht om te blijven investeren in groeikansen. Het bedrijf heeft weinig schulden en zijn geen herfinancieringsvereisten op korte termijn dankzij het diverse schuldenprofiel met een lange looptijd. Het dividend per aandeel is sinds 2016 met 9 procent gestegen.”

4/ Alexandria Real Estate Equities

“Alexandria Real Estate Equities is een toonaangevende Amerikaanse vastgoedbevak (REIT) voor biowetenschappen: de oudste en grootste eigenaar, exploitant en ontwikkelaar van biowetenschappelijke, agrotechnologische en geavanceerde technologische megacampussen op AAA-innovatieclusterlocaties, waaronder Groot-Boston, de San Francisco Bay Area, New York City, San Diego, Seattle, Maryland en Research Triangle.

“Het is een betrouwbare partner voor meer dan 800 huurders, met activa ter waarde van 75,1 miljoen vierkante meter in Noord-Amerika op 30 september 2023.

“Alexandria verstrekt via zijn durfkapitaalplatform ook strategisch kapitaal aan transformatieve biowetenschappen, agrifoodtech, klimaatinnovatie en technologiebedrijven.

“Het unieke bedrijfsmodel zorgt voor een hoogwaardig en divers huurdersbestand en een hoge bezettingsgraad, lange huurtermijnen, hoge huuropbrengsten, een hoog rendement en een grote waarde op lange termijn. De balans is solide. Er zijn geen schuldvervaldagen vóór 2025 en de gemiddelde jaarlijkse dividendgroei over de afgelopen zes jaar bedroeg 6 procent.”

5/ International Public Partnerships

“International Public Partnerships (IPP) is een Britse vastgoedbevak (REIT) die sociale en openbare infrastructuur ondersteunt en streeft naar langetermijnvoordelen voor alle belanghebbenden.

“Het bedrijf levert stabiele, aan de inflatie gekoppelde langetermijnrendementen, gebaseerd op groeiende dividenden en potentiële vermogenstoename. De omzet komt vooral van gereguleerde of door de overheid contractueel vastgelegde inkomsten die een uitstekende zichtbaarheid en stabiliteit bieden.

“De portefeuille is blootgesteld aan een groot aantal sectoren en regio’s om de correlaties te beperken, de diversiteit van het rendement te garanderen en de risico’s te beperken. In 2023 steeg het dividend met 5 procent, in lijn met de doelstellingen en de historische trend.”

Vorige week:

Lees meer over de favoriete aandelen in ons dossier