De Belgische fintech Credix brengt 78 miljoen euro samen zodat meer kmo’s in Brazilië toegang krijgen tot krediet. De operatie valt uiteen in een kleinere kapitaalverhoging en de oprichting van een groot kredietfonds.
In zijn derde kapitaalronde haalt Credix 5,15 miljoen euro op, voornamelijk bij het fonds Patria High Growth. “Patria is een toonaangevende vermogensbeheerder in alternatieve activa in Latijns-Amerika”, vertelt Thomas Bohner, de oprichter en CEO van Credix. “Het High Growth-fonds richt zich op investeringen in snel groeiende bedrijven. Voor Credix is het belangrijk dat we een gereputeerde partner aantrekken, die veel lokale expertise heeft.”
De kapitaalronde wordt vervolledigd door Valor Capital Group en ParaFi Capital. Valor is gespecialiseerd in durfkapitaalinvesteringen in Latijns-Amerikaanse technologiebedrijven. ParaFi Capital doet vooral alternatieve investeringen met een link naar de blockchainindustrie. ParaFi was ook al betrokken bij de vorige kapitaalronde van Credix in 2022, toen het bedrijf 11,25 miljoen dollar ophaalde. Motive Partners van de Belg Rob Heyvaert was toen één van de hoofdinvesteerders.
Lees ook: Fintechondernemer Rob Heyvaert over Motive Partners: ‘Een goed idee alleen volstaat niet’
Daarnaast haalt Credix 73 miljoen euro aan ‘structured debt’ op, in hoofdzaak bij de Braziliaanse vermogensbeheerder BTG’s Poligono Capital, een joint venture van twee grote Latijns-Amerikaanse financiële instellingen. Via de private debt-constructie stelt Poligono namens de investeerders in hun fondsen kapitaal ter beschikking dat Credix gebruikt om leningen aan kleine bedrijven in Brazilië te verstrekken.
Aanpak vergelijkbaar met die van Klarna
“In Brazilië bestaat een grote kredietkloof”, legt Bohner uit. “De banken zijn niet geïnteresseerd in kleine handelskredieten, bijvoorbeeld voor een restaurant dat zijn wekelijkse voorraden wil inslaan. Ze rekenen er torenhoge tarieven voor aan. Daardoor blijven miljoenen kleine bedrijfjes in de kou staan. Daar wil Credix een oplossing voor bieden. Dat doen we door partnerships te sluiten met grote leveranciers. Onze technologie wordt geïntegreerd in hun checkout- en betalingssystemen. Daardoor wordt real time kredietverlening aan die kleine kmo’s mogelijk gemaakt.”
Het gevolg: iedereen tevreden. De kmo, die vaak het werkkapitaal niet heeft om een order te betalen, kan op krediet afbetalen. De leverancier krijgt direct zijn geld. Credix zorgt voor de krediet- en fraude-analyse, en de infrastructuur om de betalingen te verwerken. De fintech wordt vergoed door de leverancier die een fee per transactie betaalt. Intrestkosten worden niet aangerekend. De bedoeling van het systeem is om de zakelijke economie te doen draaien.
“Je kunt onze aanpak vergelijken met die van Klarna: buy now, pay later“, zegt Bohner. “Er zijn twee grote verschillen: wij geven geen krediet aan particulieren en we focussen volledig op de Braziliaanse markt.” Grote klanten waarmee Credix samenwerkt zijn Volvo Trucks, Panasonic en Acer. Daarnaast doen ook heel wat lokale bedrijven een beroep op de technologie van Credix.
“Dankzij onze eigen ontwikkelde datamodellen en het gebruik van geavanceerde artificiële intelligentie (AI) kunnen wij in enkele seconden tijd een kredietbeslissing nemen”, licht Bohner toe. “We slagen erin het default-percentage (wanbetaling) te beperken tot 1 procent, terwijl we meer dan 70 procent van de kredietaanvragen goedkeuren. In de afgelopen twaalf maanden verstrekte Credix al bijna 45 miljoen euro aan leningen. Dat heeft tienduizenden Braziliaanse kmo’s geholpen aan snel en betaalbaar werkkapitaal, terwijl de leveranciers verkooptoenames met 10 tot 20 procent konden realiseren.”
Hoofdkantoor in Antwerpen
Terwijl de 73 miljoen euro opgehaalde structured debt dient als financiering van de kmo’s via een nieuw ‘Fundo de Investimento em Direitos Creditorios’ (FIDC), zal Credix het opgehaalde kapitaal vooral gebruiken om te investeren in verdere technologische innovatie, AI-toepassingen en data-acquisitie. Bohner vertelt dat Credix onder andere AI-en voice-agents inzet om vragen van klanten te beantwoorden en zelfs om eventueel de incasso-onderhandelingen te doen.
Credix, dat in 2021 is opgericht, wordt geleid door twee Antwerpse vrienden: Thomas Bohner en Maxim Piessen. Het bedrijf heeft nog altijd zijn hoofdkantoor in Antwerpen, al werken daar nog slechts 4 IT-specialisten. De overige 26 medewerkers opereren vanuit Brazilië.
Oorspronkelijk richtte het bedrijf zich op blockchaintechnologie en cryptomunten om de kredietverlening in Latijns-Amerika efficiënter te maken, en werkte het daarvoor via financiële tussenpersonen. In de praktijk werd geld van grote internationale beleggers via het platform van Credix op een volledig geautomatiseerde manier aan Latijns-Amerikaanse fintechspelers en kredietgevers bezorgd. Die financierden op hun beurt lokale bedrijven.
“We zijn gaandeweg gaan beseffen dat het eigenlijke probleem niet een gebrek aan lokaal kapitaal was. Het kapitaal is voorhanden maar het geraakt gewoon niet tot bij de kmo’s”, zegt Bohner. “Daarom hebben we onze initiële koers verlaten. We hebben geleerd en ons model aangepast. Nu concentreren we ons volledig op het fundamentele probleem van de kredietdistributie en op de markt waar dit probleem het grootst is: Brazilië.” De nieuwe focus moet ervoor zorgen dat het bedrijf tegen eind 2026 break-even draait.