Wall Street wacht groene opening na weinig verrassende PCE-inflatie

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen gaan vrijdag een groene opening tegemoet, nadat de PCE-inflatie in augustus geen verrassing voor beleggers opleverde, zoals groeicijfers een dag eerder wel deden.

Futures op de S&P 500 noteerden ongeveer een half uur voor de opening 0,4 procent hoger, terwijl de Dow Jones index een openingswinst van 0,5 procent tegemoet gaat.

De Nasdaq lijkt af te koersen op een 0,5 procent hogere opening.

Voorbeurs verscheen de PCE-inflatie, een belangrijke indicator voor het rentebeleid van de Federal Reserve. Die was weinig verrassend en dus ook niet alarmerend voor de Fed.

In augustus bleef de kerninflatie op jaarbasis staan op 2,9 procent en liep de algemene inflatie licht op, van 2,6 naar 2,7 procent. Dit was van tevoren ook ingecalculeerd door de markt.

Op maandbasis kwam de kerninflatie uit op 0,2 procent en stegen de algemene prijzen met 0,3 procent.

De Fed heeft als doelstelling een inflatie van ongeveer 2 procent.

De inflatiecijfers volgen op sterke Amerikaanse groeicijfers, die donderdag verschenen en andere macrodata, zoals dalende steunaanvragen, die aantonen dat de economie in de VS voorlopig veerkrachtig blijft.

"De Amerikaanse economie lijkt allerminst op weg naar een recessie; er lijkt zelfs geen sprake van een 'landing'", aldus investment manager Simon Wiersma van ING.

En dat zou impact kunnen hebben op de renteverlagingen van de Fed. De kans op een volgende verlaging in oktober is voorlopig nog 88 procent, maar voor december is de verwachting gedaald tot 62 procent, volgens CME. De kans op een verlaging in januari is momenteel slechts 22 procent.

Wall Street nam de afgelopen dagen gas terug, maar mogelijk wacht richting het weekend voldoende herstel om op weekbasis in de plus te eindigen.

De recente recordreeks werd ondersteund door de aanhoudende populariteit van AI.

"De AI-investeringen zullen naar verwachting aanhouden. De winstgroei zal de komende kwartalen waarschijnlijk wat afvlakken en het is nog maar zeer de vraag of de Fed de beleidsrente, zoals door de markt ingeprijsd, snel verder zal verlagen", aldus Wiersma.

Die ziet vrijdag ook de handelsoorlog weer oplaaien, "na een relatief rustige periode waarin beleggers mogelijk wat in slaap zijn gesust."

President Donald Trump kondigde vannacht een tarief van 100 procent aan voor gepatenteerde medicijnen van farmaceuten die geen fabrieken hebben of bouwen in de VS. Ook fabrikanten van zware vrachtwagens en meubels en sanitair kunnen importsancties tegemoet zien, volgens de president.

Al met al valt de heffing van 100 procent voor gepatenteerde medicijnen mee, zei analist Akash Tewari van zakenbank Jefferies in een reactie. Veel farmaceuten zijn al nieuwe fabrieken in de VS aan het bouwen en ontlopen zo dus de heffingen.

Op macro-economisch vlak is er later vanmiddag nog aandacht voor het consumentenvertrouwen en de inflatieverwachtingen van de Universiteit van Michigan.

De euro/dollar liet geen grote bewegingen zien na het verschijnen van de PCE-inflatiecijfers en noteerde op 1,1675.

De dollar zou weer onder druk komen te staan als de PCE veel zwakker was geweest dan verwacht, waarschuwde analist Barry van der Laan van Monex Europe vooraf. En nu het tegenovergestelde, oftewel een veel harder oplopende inflatie, ook niet het geval is, zal er aan de renteverwachtingen voor dit jaar weinig veranderen.

Toch klonken een aantal Fed-bestuurders afgelopen week sceptisch over verdere renteverlagingen.

"We houden [daarom] ook de opmerkingen van Fed-voorzitters Daly en Williams later op de dag in de gaten", aldus Van der Laan.

De olieprijzen bewogen vrijdag volatiel.

Bedrijfsnieuws

Amerikaanse farmaceuten als AbbVie, Bristol Myers Squibb, Pfizer, Merck en Eli Lilly noteerden voorbeurs gemiddeld een procent hoger, na de nieuwe importheffingen op buitenlandse concurrenten.

Het aandeel van woonwinkel Wayfair daalde voorbeurs met 2,4 procent na de tarievenaankondiging van Trump, dat  er een heffing van 50 procent zou komen op geïmporteerde keukenkasten, badkamermeubels en aanverwante producten, en een tarief van 30 procent op gestoffeerde meubels. De aandelen van sectorgenoten RH en Williams-Sonoma daalden met 3,0 en 3,5 procent.

De aandelen van Paccar, fabrikant van zware vrachtwagens, stegen met 6,2 procent nadat Trump ook nieuwe invoerheffingen op in het buitenland geproduceerde zware vrachtwagens aankondigde. Paccar produceert vrachtwagens van de merken Peterbilt en Kenworth. 

"Peterbilt, Kenworth, Freightliner, Mack Trucks en anderen worden zo beschermd tegen aanvallen van buiten", zei de president over de importheffingen.

Intel won donderdag bijna 9 procent in reactie op een mogelijke samenwerking met Apple. Vrijdag noteerde het aandeel in de voorbeurshandel nog eens 4 procent in de plus en lijkt er op weekbasis voorlopig een dubbelcijferige stijging in de maak. Intel kon vorige week al profiteren van een miljardeninvestering van Nvidia.

Apple won donderdag 1,8 procent, maar stond vanmiddag in de handel voorbeurs licht onder druk. Nvidia steeg voorbeurs met 0,5 procent.

Oracle won in de voorbeurshandel 0,9 procent, na een verlies van ruim 5 procent op donderdag. Trump tekende donderdagavond laat een uitvoerend bevel om de TikTok-deal te bekrachtigen en bevestigde dat Oracle daar een rol in zal spelen. Juridisch moet de deal nog wel worden afgerond en ook toezichthouders moeten zich er nog over uitspreken.

Amazon trof donderdag een miljardenschikking met de FTC, vanwege het misleiden van zijn Prime-klanten, voor wie het lastig is om hun abonnement op te zeggen. Het aandeel leverde donderdag 0,9 procent in. Vrijdag in de voorbeurshandel steeg het aandeel 1,2 procent.

CostCo verloor in de voorbeurshandel 1,4 procent. De winkelketen maakte donderdagavond laat cijfers bekend. In het vierde kwartaal steeg de omzet, maar minder dan verwacht. Ook de vergelijkbare groei kwam onder de verwachting uit.

Chinese autofabrikanten hebben vanaf volgend jaar een vergunning nodig om elektrische voertuigen te mogen exporteren, zo meldde persbureau Bloomberg vrijdag op basis van een verklaring van het Chinese ministerie van Handel. Beijing hoopt hiermee meer grip te krijgen op de hevige concurrentiestrijd en prijzenoorlog tussen Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen. De Amerikaanse notering van Xpeng noteerde voorbeurs 5 procent hoger, terwijl Nio juist 0,9 procent verloor. BYD daalde met 0,8 procent.

Tesla herstelde voorbeurs met anderhalf procent, na een daling van ruim 4 procent op donderdag.

Slotstanden

De Dow Jones index verloor donderdag 0,4 procent op 45.947,32 punten. De S&P 500 daalde 0,5 procent op 6.604,72 punten en de Nasdaq sloot eveneens 0,5 procent lager op 22.384,70 punten.

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl