Bescherming met inverse trackers (2)
We gaan deze week verder op het thema van de inverse trackers met enkele ETF’s die zich op een niche richten en met twee Europese trackers.
ProShares Short QQQ ETF
Tickersymbool: PSQ
Beurs: NYSE Arca
Uitgifte: juni 2006
Prestatie sinds 1/1/2016: +10,4 %
Prestatie op 12 maanden: -6,9 %
Prestatie op 3 jaar: -41,9 %
Gemiddeld dagvolume: 525000
Activa onder beheer: 297 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,95 %
Uitgever ProShares, gespecialiseerd in hefboomtrackers en inverse trackers, introduceerde in 2006 deze inverse ETF op de Nasdaq 100 of QQQ. Die index vertegenwoordigt de 100 grootste waarden van de Nasdaq Composite technologie-index. De onderliggende waarde omvat zowel swapovereenkomsten met financiële instellingen (waaronder Citigroup, Banc of America en UBS) als Nasdaq 100-indexfutures. PSQ richt zich tot beleggers die verwachten dat de technologiesector slechter zal presteren dan de brede index. De tracker hanteert, net als de inverse trackers op de Dow Jones en de Russell 2000, een jaarlijkse beheersvergoeding van 0,95 %.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF
Tickersymbool: EUM
Beurs: NYSE Arca
Uitgifte: oktober 2007
Prestatie sinds 1/1/2016: +12,6 %
Prestatie op 12 maanden: +25,9 %
Prestatie op 3 jaar: +25,4 %
Gemiddeld dagvolume: 786000
Activa onder beheer: 477 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,95 %
Beleggers die verwachten dat de groeilanden verder onder druk zullen staan, kunnen bij deze inverse tracker terecht. Deze ETF met tickersymbool EUM repliceert op dagbasis de inverse prestatie van de MSCI Emerging Markets-index. De onderliggende waarde omvat daarvoor swapovereenkomsten met op dit moment acht financiële instellingen. De correctie van de beurzen in de industrielanden is weliswaar hevig, maar nog vrij jong. De ontwikkelingslanden doen het al geruime tijd niet zo goed, wat wordt geïllustreerd door de prestatie EUM op twaalf maanden en zelfs op drie jaar.
Direxion Daily CSI 300 China A ETF
Tickersymbool: CHAD
Beurs: NYSE Arca
Uitgifte: juni 2015
Prestatie sinds 1/1/2016: +12,6 %
Gemiddeld dagvolume: 194000
Activa onder beheer: 157 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,8 %
Deze tracker van uitgever Direxion is nog maar sinds juni vorig jaar op de markt, maar heeft in amper iets meer dan een halfjaar toch al ruim 157 miljoen USD activa onder beheer verzameld. De ETF werd in korte tijd populair omdat hij de inverse prestatie van de Chinese CSI 300-beursindex (A-aandelen) repliceert. Die strategie leverde sinds het jaarbegin al een rendement van bijna 20 % op.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotechnology ETF
Tickersymbool: BIS
Beurs: NYSE Arca
Uitgifte: april 2010
Prestatie sinds 1/1/2016: +37,8 %
Prestatie op 12 maanden: -11,2 %
Prestatie op 3 jaar: -86,5 %
Gemiddeld dagvolume: 663000
Activa onder beheer: 118 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,95 %
Biotechaandelen behoorden de jongste jaren wel vaker tot de sterren op de beursvloer. Sinds vorige zomer is aan dat sprookje een einde gekomen. Toch noteert de Nasdaq Biotechnology-index nog altijd op het niveau van eind 2014 en bijna drie keer zo hoog als vier jaar geleden. De UltraShort Nasdaq Biotechnology-index van uitgever ProShares is een combinatie van een inverse tracker en een hefboomtracker. De ETF streeft op dagbasis het dubbele van de omgekeerde prestatie van de Nasdaq Biotechnology-index na. Het feit dat die index dit jaar al vrijwel dagelijks is gedaald, verklaart het erg hoge rendement van deze tracker sinds het jaarbegin.
Het Europese aanbod van inverse ETF’s is minder uitgebreid. Toch zijn er ook hier een aantal mogelijkheden voor beleggers die het liefst bij de eigen munt blijven.
Lyxor Euro Stoxx 50 Daily Short ETF
Tickersymbool: BSX
ISIN-code: FR0010424135
Beurs: Euronext
Uitgifte: april 2007
Prestatie sinds 1/1/2016: +11,8 %
Prestatie in 2015: -13,6 %
Activa onder beheer: 57,6 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,4 %
Lyxor ETF maakt deel uit van de Société Générale-groep en is de op een na grootste uitgever van trackers in Europa. Deze ETF repliceert op dagbasis het omgekeerde van de prestatie van de Euro Stoxx 50-beursindex. Het betreft ook een zogenoemde synthetische index. Er wordt dus niet in de onderliggende waarden van de index zelf geïnvesteerd, maar er worden wel swapovereenkomsten aangegaan met andere tegenpartijen.
Amundi ETF Short Euro Stoxx 50 Daily ETF
Tickersymbool: C5S
ISIN-code: FR0010757781
Beurs: Euronext
Uitgifte: juni 2009
Prestatie sinds 1/1/2016: +11,5 %
Prestatie in 2015: -13,3 %
Activa onder beheer: 21,1 miljoen USD
Jaarlijkse beheerskosten: 0,3 %
Amundi is een joint venture tussen Crédit Agricole (80 %) en Société Générale (20 %) en is eveneens erg actief als ETF-uitgever. Deze inverse tracker is grotendeels gelijklopend aan het product van Lyxor ETF, vandaar dat ook de rendementen erg dicht bij elkaar liggen. De Amundi ETF kwam ook iets later op de markt wat de lagere activa onder beheer verklaart. De jaarlijkse beheersvergoeding is bij Amundi wel een fractie lager.
Fout opgemerkt of meer nieuws? Meld het hier