Zelfs conservatieve beleggingsportefeuilles bieden geen zekerheden meer

Michael Finke, professor financial planning aan de Texas Tech University, wijst er op dat de beleggingswereld zoals we die kennen op losse schroeven is komen te staan. Vroeger bood een goed gespreide portefeuille een bepaald veiligheidsgevoel, vandaag is dat niet langer meer het geval.

In het verleden bood een typische conservatieve portefeuille, bijvoorbeeld bestaande uit 40% aandelen en 60% obligaties, de zekerheid van een return van ongeveer 4% op jaarbasis. Bovendien was dat rendement vrijwel onbeperkt in de tijd, de belegger kon er zijn pensioen mee doorkomen.

Ook dat is niet langer meer het geval. Finke berekende dat wie zo’n typisch conservatieve portefeuille aanhoudt ongeveer 50% kans loopt zonder geld te raken vooral zijn of haar sterfdatum is aangebroken. De financiële omgeving heeft namelijk grondige wijzigingen ondergaan, zekerheden zijn er niet meer.