Solvay lanceert met succes hybride eeuwigdurende obligatie van 1,2 miljard euro

Solvay kondigde gisteren aan dat het met succes de uitgifte lanceerde van een hybride eeuwigdurende obligatie ten belope van 1,2 miljard euro teneinde de balans van de groep verder te versterken. .

De uitgifte van de hybride obligatie is opgedeeld in twee schijven:

– 700 miljoen euro in notes met een eeuwigdurende looptijd, met een eerste call datum op 12 mei 2019 en een coupon van 4,199% tot die datum, met vanaf dan een reset om de 5 jaar.

– 500 miljoen euro in notes met een eeuwigdurende looptijd, met een eerste call datum op 12 november 2023 en een coupon van 5,425% tot die datum, met vanaf dan een reset om de 5 jaar.

De obligaties zijn achtergesteld op alle senior schuld en worden opgenomen als eigen vermogen (en de coupons worden beschouwd als dividenden), in overeenstemming met de IFRS-regels.

De obligaties zullen tevens een intermediate equity content krijgen van S&P en Moody’s (50% van de obligaties zal worden behandeld als eigen vermogen).