De prijs van aardgas stijgt weerDe prijs van aardgas stijgt weer

Wie op zoek is naar een interessant aardgasaandeel, zet Chesapeake Energy beter bovenaan op zijn aankooplijstje.

Wie op zoek is naar een interessant aardgasaandeel, zet Chesapeake Energy beter bovenaan op zijn aankooplijstje.

Chesapeake Energy Corporation is de op één na de grootste producent van aardgas ter wereld en noteert op de beurs van New York (14,02 dollar op 18 mei). Toen de aardgasprijs in juli 2008 piekte tegen 15,78 dollar, noteerde het aandeel tegen 74 dollar. Maar door de scherpe prijsval van aardgas tot 2 dollar zakte ook de koers van Chesapeake Energy tot 13,62 dollar.

Zowel het aandeel van Chesapeake Energy als de aardgasprijs haalden een buitengewoon weekvolume, en dat is een goede aanleiding om beide te analyseren. Er zijn weinig grondstoffen die zo volatiel zijn als aardgas (2,82 dollar per mmBtu). De voorbije tien jaar steeg de prijs driemaal van 2 naar 10 dollar en omgekeerd. Na de top in juli 2008 op 13,69 dollar belandde de aardgasprijs opnieuw in een dalende trend. Die trend is nu doorbroken. Op 12 april 2012 kreeg de future Henry Hub Natural Gas het advies ‘countertrend kopen’ tegen 1,98 dollar. Dat was het eerste koopadvies sinds 2010: toen steeg de prijs van aardgas van 3,70 naar 4,80 dollar. De prijs van aardgas noteert nu tegen 2,82 dollar: een koersstijging met 45% in een maand tijd.

De voorbije tien jaar ging het aandeel van Chesapeake Energy, net zoals de aardgasprijs, hevig op en neer. Toch waren er slechts twee periodes met een hoog weekvolume: bij de bodemkoers in oktober 2008 en nu in mei 2012. Het aandeel heeft nog niet geprofiteerd van de recentste stijging van de aardgasprijs. Institutionele beleggers vonden het aandeel te duur en ze hebben gewacht tot het aandeel noteerde tegen de belangrijke 13-jarige steunlijn (S1 op de grafiek).

Het aandeel van Chesapeake Energy kreeg op 18 mei 2012 het advies ‘countertrend kopen’ tegen 14,36 dollar. Bij een countertrendadvies werken we met een scherpe stoploss op basis van de koers en de tijd: noteert het aandeel met een slotkoers onder de steunlijn of blijft de koers een week hangen rond het huidige niveau, dan moeten we het opnieuw van de hand doen. De belangrijkste koersdoelen voor Chesapeake Energy zijn 18 en 23 dollar. Boven de 23 dollar zit het aandeel opnieuw in een stijgende trend.

Onthoud uit de technische analyse drie aandachtspunten die helpen om succesvol te beleggen in aandelen: aandelen uit de grondstoffensector zijn erg volatiel; de aankoop van een countertrendaandeel vergroot het risico op verlies; en respecteer de stoploss om zo weinig mogelijk verlies te lijden.

Paul Gins

Zaakvoerder CompuGraphics nv

Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be

Chesapeake Energy Corporation is de op één na de grootste producent van aardgas ter wereld en noteert op de beurs van New York (14,02 dollar op 18 mei). Toen de aardgasprijs in juli 2008 piekte tegen 15,78 dollar, noteerde het aandeel tegen 74 dollar. Maar door de scherpe prijsval van aardgas tot 2 dollar zakte ook de koers van Chesapeake Energy tot 13,62 dollar.

Zowel het aandeel van Chesapeake Energy als de aardgasprijs haalden een buitengewoon weekvolume, en dat is een goede aanleiding om beide te analyseren. Er zijn weinig grondstoffen die zo volatiel zijn als aardgas (2,82 dollar per mmBtu). De voorbije tien jaar steeg de prijs driemaal van 2 naar 10 dollar en omgekeerd. Na de top in juli 2008 op 13,69 dollar belandde de aardgasprijs opnieuw in een dalende trend. Die trend is nu doorbroken. Op 12 april 2012 kreeg de future Henry Hub Natural Gas het advies ‘countertrend kopen’ tegen 1,98 dollar. Dat was het eerste koopadvies sinds 2010: toen steeg de prijs van aardgas van 3,70 naar 4,80 dollar. De prijs van aardgas noteert nu tegen 2,82 dollar: een koersstijging met 45% in een maand tijd.

De voorbije tien jaar ging het aandeel van Chesapeake Energy, net zoals de aardgasprijs, hevig op en neer. Toch waren er slechts twee periodes met een hoog weekvolume: bij de bodemkoers in oktober 2008 en nu in mei 2012. Het aandeel heeft nog niet geprofiteerd van de recentste stijging van de aardgasprijs. Institutionele beleggers vonden het aandeel te duur en ze hebben gewacht tot het aandeel noteerde tegen de belangrijke 13-jarige steunlijn (S1 op de grafiek).

Het aandeel van Chesapeake Energy kreeg op 18 mei 2012 het advies ‘countertrend kopen’ tegen 14,36 dollar. Bij een countertrendadvies werken we met een scherpe stoploss op basis van de koers en de tijd: noteert het aandeel met een slotkoers onder de steunlijn of blijft de koers een week hangen rond het huidige niveau, dan moeten we het opnieuw van de hand doen. De belangrijkste koersdoelen voor Chesapeake Energy zijn 18 en 23 dollar. Boven de 23 dollar zit het aandeel opnieuw in een stijgende trend.

Onthoud uit de technische analyse drie aandachtspunten die helpen om succesvol te beleggen in aandelen: aandelen uit de grondstoffensector zijn erg volatiel; de aankoop van een countertrendaandeel vergroot het risico op verlies; en respecteer de stoploss om zo weinig mogelijk verlies te lijden.

Paul Gins

Zaakvoerder CompuGraphics nv

Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be