Kredietschaarste laait op in Europa
woensdag 01 februari 2012 om 12u03
De Europese Centrale Bank bestrijdt met man en macht de escalerende kredietschaarste in Europa. Nog eens 1000 miljard euro extra bankkrediet moet het vuur blussen.
ECB © belga
In het laatste kwartaal van 2011 is het in het eurogebied een pak moeilijker geworden om krediet te krijgen van de banken. Zowel voor bedrijfskredieten als voor hypothecair krediet scherpten de banken de voorwaarden fors aan in de vorm van hogere rentevoeten en strengere waarborgen, zo blijkt uit de jongste rondvraag bij de banken, georganiseerd door de Europese Centrale bank.
De banken geven ook aan dat ze in de eerste maanden van dit jaar de kredietteugels strakker zullen aanhalen, al zal dat niet meer zo bruusk gebeuren als in het laatste kwartaal van 2011.
Recessie uitgediept
Dit fenomeen is in heel het eurogebied merkbaar, behalve in Duitsland. De resultaten van de enquête zetten het acute gevaar voor een ernstige kredietschaarste in het eurogebied in de verf. Komt het zover, dan zal ook de recessie, die vooral in de zuiderse eurolanden lelijk huishoudt, nog uitgediept en aangescherpt worden.
Als verklaring voor de strakkere kredietvoorwaarden verwijzen de banken expliciet naar de gevaarlijke cocktail van een zwakke conjunctuur en de Europese schuldencrisis, die de financiële gezondheid van de banken bedreigt. Door de toenemende twijfels over de solvabiliteit van de Europese banksector hebben heel wat banken het moeilijk zich te herfinancieren op de markt of bij de collega-bankiers. Bij gebrek aan eigen financiering hebben deze banken bijna geen andere keuze dan ook de kredietkraan naar hun klanten dicht te draaien. Daarnaast is er ook vanuit de bedrijven zelf een gedaalde vraag naar krediet, vooral naar de grote investeringskredieten.
De escalerende kredietschaarste in het eurogebied is een van de belangrijkste verklaringen waarom de Europese Centrale Bank in december voor een eerste keer op grote schaal leningen met een looptijd van drie jaar toekende aan de banken. Liefst 489 miljard euro werd toen op die manier in het Europese banksysteem gepompt.
Wurgende kredietschaarste voorkomen
Eind deze maand opent de ECB dat loket een tweede keer, en mogelijk halen de banken dan tot liefst 1000 miljard euro krediet met een looptijd van drie jaar op. Die ongeziene actie van de ECB moet het risico op een systeemcrisis van het Europese banksysteem en de kans op een wurgende kredietschaarste fors doen dalen. De eerste signalen wijzen ook op een lichte ontspanning van de kapitaalmarkten.
Geen structurele oplossing
De acties van de ECB kunnen dus op korte termijn een rampscenario vermijden, maar ze vormen geen structurele oplossing op lange termijn. Om kredietschaarste te voorkomen moeten de banken het vertrouwen van de markt en van elkaar terugwinnen. Dat kan alleen als de grote portefeuille overheidsobligaties opnieuw veilig beoordeeld wordt. En dat is dan weer alleen mogelijk als de Europese schuldencrisis onder controle geraakt. Zover zijn we nog lang niet.
Daan Killemaes
Volg deze auteur op Twitter
Reacties
Banken blijven als kloekhennen op hun, sorry, ons geld zitten. En komen daar blijkbaar mee weg. Niet alleen zijn zij de oorzaak van de financiële ellende, zij veroorzaken nu ook een economische en sociale crisis. Eigenlijk smeken ze erom om onder overheidscuratele geplaatst te worden. De vraag echter is, welke overheid heeft daarvoor de nodige expertise en zeggingskracht in huis? Ook de Europese Unie toont zicht machteloos tegenover de strapatsen van de grootkapitalistische bonzen en nationalistische belangen. En toch is een politiek verenigd Europa onze grootste hoop, want een terugkeer naar de elkaar beconcurrerende nationale autonomieën betekent de complete overgave aan het neokapitalisme.
Er is dringend nood aan een Europees beleid die de banken verplicht om het geld dat de Europese belastingsbetaler heeft gedokt om diezelfde banken te redden te gaan pompen in de economie. Zonder de broodnodige financIéle middelen zullen heel veel hard werkende kmo's en middelgrote bedrijven verstikt worden met alle dramatische gevolgen van dien. Een deontologische Europese code invoeren die verbiedt dat hooggeplaatste lui kunnen zetelen in besturen van die banken zou ook al een goede stap zijn. Want de kat bij de melk plaatsen zoals het heet is nooit goed! Onze besluitloze Europese leiders lijken mij teveel gestuurd door eigenbelang. Uiteindelijk is terug de kleine man in de straat die er voor opdraait!
Het wordt tijd dat er ingegrepen worden, of ze kunnen het niet of er zijn een aantal met zeer gevaarlijke speeltjes bezig. In ieder geval is het duidelijk dat er een aantal bankiers bewust beslist hebben het spel niet te spellen zoals het hoort. Er zou dus een Europese taskforce in het leven geroepen moeten worden om het financieel systeem door te lichten en te kijken wie wat waar aan doen is of heeft gedaan en waarom. Als dit niet in het belang was van de stabiliteit van het systeem moeten men ingrijpen en bestraffen indien nodig.
Waarom kan de ECB niet via de nationale banken die nog steeds in alle eurolanden bestaan niet als lender of last resort fungeren en rechtstreeks via die loketten leningen toekennen aan particulieren en bedrijven zonder langs de commerciële banken te passeren ? Hadden ze dat gedaan had de Europese economie zomaar een injectie gekregen van 489 miljard + nog eens 1000 miljard tegen 1% rente. Resultaat nu is en blijft nihil. Banken - ECB : 2 - 0
Grappig en ironisch tegelijk: "de banken verwijzen expliciet naar de gevaarlijke cocktail van een zwakke conjunctuur en de Europese schuldencrisis, die de financiële gezondheid van de banken bedreigt". De banken als oorzaak van de crisis (eindeloos fictief geld creeren) verwijzen dus naar alles behalve zichzelf.... en proberen zo nóg meer geld los te peuteren om in eigen zak te steken. Want zeg zelf: de goedkope lening die ze aangaan bij de ECB aan 0,1% worden bijna direkt "herbelegd" in risico's als staatspapier om de 3-4% daarvan te kunnen vangen. Wat als dat staatspapier faalt? Alwéér bij de burger aankloppen omdat de banken alwéér snelle winsten willen?
Reageer
Opgelet: Het is niet mogelijk om anoniem te reageren. Uw loginnaam zal bovenaan uw reactie verschijnen.
Om een reactie te plaatsen, dien je geregistreerd te zijn:
Immo
- Wat u niet mag missen op de Vlaamse Renovatiedag
- Verwachte daling vastgoedprijzen vanaf 2014
- Aantal klachten over prijs elektriciteit en gas explodeert
- Website overheid berekent 'faire huurprijs'
Finance
- Saudi-Arabië onttroont Rusland als grootste olieproducent
- ‘Griekse verkiezingen zijn referendum over euro’
- Ellende op financiële markten kan nog twee jaar duren volgens Schäuble
- Moody's doet beurzen schrikken
Mensen
- Tien dingen die u nog niet wist over Facebook-oprichter Mark Zuckerberg
- Tonny Van Doorslaer probeert Spector-dochter Photo Hall te redden
- Dehaene en Mariani stappen nog voor zomervakantie op bij Dexia
- Alain Beyens verlaat StarBev
E-Business
- ADAM software verwacht sterk jaar
- Opgang Indische outsourcingfirma's zet door
- Europees Hof verdedigt concurrentie in software
- Facebook test berichten tegen betaling
Beleid
- Leterme verwacht dat Griekse schuld opnieuw moet worden bekeken
- Groen twijfelt aan veiligheid kerncentrale Gravelines
- 'Mijn grootste fout: te veel gefocust op staatshervorming' (Jean-Luc Dehaene)
- Nederlands parlement verwerpt gedeeltelijke ontpoldering Hedwigepolder
Bedrijven
Nieuwsbrief
Ontvang elke middag een update van het belangrijkste economische nieuws in uw mailbox!
Schrijf u in op Trends/kanaal Z dagelijkse nieuwsbrief
E-mail:
Even geduld, a.u.b.
